Twitter share icon
General

Anomali Pasar Crypto – Edisi Desember 2020

Gambar profil penulis

@alicemeetsbob.dllSofia S

Anomali pasar dan analisis manipulasi di Inca Digital

Crypto selalu menentang pola regular. Namun, beberapa peristiwa sangat aneh sehingga kami memutuskan untuk menjelaskannya.

1. Pola perdagangan yang dapat diprediksi di Kraken

Perdagangan pertukaran abadi BTC-USD Kraken memiliki aktivitas otomatis yang nyata. Distribusi perdagangan menit dan kedua kali menunjukkan lonjakan jumlah perdagangan dalam interval yang dapat diprediksi.

Jumlah perdagangan yang dieksekusi dengan detik dan menit. Pasar berjangka di Kraken, BTC / USD, Des’19-Dec’20. Sumber: Terminal N

2. Tanda-tanda pelaporan aktivitas pasar yang curang di Poloniex

Perdagangan di pasar spot DASH / USDT memiliki tanda-tanda bilangan palsu. Penggunaan angka Three yang berlebihan sebagai digit pertama telah diamati di Poloniex. Di bawah ini adalah distribusi digit depan, kedua, dan ketiga dalam ukuran perdagangan dibandingkan dengan Hukum Benford distribusi yang diharapkan.

Distribusi digit pertama, kedua, ketiga dari ukuran perdagangan yang dieksekusi di bursa Poloniex, DASH – USDT, Sept – Des, 2020 Sumber: Terminal N

Berdasarkan ACFE dokumentasi untuk pemeriksa penipuan, “Pemeriksa penipuan prihatin dengan penggunaan angka yang berlebihan, karena penipu, ketika menemukan angka, cenderung terlalu sering menggunakan pola angka tertentu. Angka yang muncul lebih sedikit daripada hasil prediksi Hukum Benford terutama dari penggunaan berlebih dari 3. "

Quantity perdagangan BCH di Binance US tidak sesuai dengan pola distribusi yang diharapkan

Analisis distribusi ukuran perdagangan mentah dari Three bursa menunjukkan penyimpangan signifikan quantity perdagangan yang diterbitkan Binance US dari yang diharapkan distribusi hukum kekuasaan.

Biasanya, distribusi frekuensi untuk quantity perdagangan yang tercatat memiliki hubungan linier dekat dengan kemiringan negatif, dan ekor panjang (pada ukuran perdagangan ujung atas). Sebagai contoh, dalam membandingkan aktivitas perdagangan BCH, distribusi di Binance US menonjol jika dibandingkan dengan Binance dan Huobi.

Distribusi frekuensi quantity perdagangan Bitcoin Money (BCH) di Binance, Binance US, bursa Huobi, Ags – Nov, 2020. Sumber: Terminal N

Pola perdagangan irregular di HitBTC

Pola perdagangan irregular di HitBTC adalah kejadian yang tampaknya biasa, dan bursa sering melaporkan pola perdagangan yang berbeda dari tempat pasar lainnya. Selama beberapa bulan, ukuran perdagangan 0,Four etherETH di pasar spot ETH – USDT sangat berlaku di HitBTC.

Distribusi quantity perdagangan di bursa HitBTC, ETH – USDT, 1 Des – 15 Des 2020. Sumber: Terminal N

Pada saat analisis quantity perdagangan kami, jumlah 0,Four etherETH tidak setara dengan nilai tukar pada angka bulat mana pun yang akan nyaman untuk disimpan dan diperdagangkan. Ini saja membuat faktor manusia tidak mungkin menjadi alasan lonjakan yang luar biasa.

Penawaran bid-ask berukuran 0,4, snapshot buku pesanan 1 menit di HitBTC, ETH – USDT, Mei-Des, 2020. Sumber: Terminal N

Analisis selanjutnya menemukan bahwa tawaran dan permintaan tepat 0,Four ETH diterbitkan secara bersamaan. Pola perdagangan ini berlangsung selama sekitar Three bulan, dimulai dengan kenaikan tajam dan diakhiri dengan penurunan instan.

Hipotesis wash buying and selling ini juga didukung oleh deviasi ukuran transaksi rata-rata dan N Skor Quantity Meningkat Terminal lonjakan, yang menunjukkan quantity perdagangan luar biasa yang dieksekusi pada periode volatilitas rendah yang mencurigakan. Ini adalah skenario yang umum diamati di luar jalan pertukaran menunjukkan aktivitas palsu.

NN Skor Quantity Meningkat Terminal: HitBTC, Binance, Huobi, OKEx, ETH – USDT, Mei-Des, 2020. Sumber: Terminal N

Semua hal di atas membuktikan sifat manipulatif dari deviasi ukuran transaksi rata-rata di bursa HitBTC.

Ukuran transaksi rata-rata di HitBTC, Binance, OKEx, Huobi, ETH – USDT, Mei-Des, 2020. Sumber: Terminal N

Perdagangan membulat yang mencurigakan di Huobi

Pertukaran Huobi menunjukkan distribusi perdagangan yang mencurigakan berdasarkan tingkat pembulatannya. Perdagangan dengan paling banyak 2 digit signifikan berlaku secara mencurigakan dan bertentangan dengan tren umum di tengah bursa lainnya. Hal yang sama dapat dikatakan tentang HitBTC – lonjakan anomali muncul dalam Four digit signifikan.

Persentase perdagangan menurut derajat pembulatan, ETH – USDT, 7 hari. Sumber: Terminal N