Meskipun mereka berpotensi memiliki lebih banyak akses ke sumber daya, bahkan investor miliarder pun tidak kebal terhadap risiko dalam hal keuangan terdesentralisasi, atau DeFi.

Itu termasuk Mark Cuban, yang mengungkapkan pada hari Selasa malam dia memperdagangkan token DeFi dari Iron Finance yang disebut titan yang akhirnya mogok menjadi nol dalam satu hari.

“Saya dipukul seperti orang lain,” Cuban, pemilik Dallas Mavericks dan investor di “Shark Tank” ABC. tweeted pada hari Selasa.

Pada awalnya, beberapa di dunia crypto berspekulasi bahwa ini adalah hasil dari tarikan karpet, yang mana jenis penipuan di mana pengembang meninggalkan proyek dan pergi dengan dana buyer. Keuangan Besi ditolak klaim tersebut. Proyek mengatakan dalam posting site bahwa kecelakaan itu disebabkan oleh “lari lender,” atau fear selling, dan kode algoritme token.

Terlepas dari itu, pengalaman Cuban adalah pengingat yang baik tentang betapa bergejolak dan berisikonya investasi di crypto, dan khususnya DeFi. Takeaway-nya: “Lakukan penelitian Anda sendiri,” katanya kepada CNBC Make It.

Penipuan di dalam ruang telah baru-baru ini melonjak; antara Januari dan April, $156 juta dicuri dari peretasan terkait DeFi, menurut CipherTrace. DeFi penipu mencuri tambahan $83,4 juta.

Dan meskipun itu jarang ada koin yang terisi penuh, seperti dengan titan, itu masih mungkin, dan investor harus waspada. “Saya pikir sangat penting bagi orang-orang yang berpartisipasi dalam ruang DeFi untuk memahami risiko dan imbalannya,” Meltem Demirors, kepala strategi CoinShares, mengatakan kepada CNBC Make It. “Orang-orang telah berpartisipasi dalam DeFi tanpa memahami risikonya.”

Meskipun DeFi akhir-akhir ini ramai dan Anda mungkin memiliki FOMO tentang investasi, penting untuk meneliti dan memahami risikonya terlebih dahulu. Inilah yang harus Anda ketahui, menurut para ahli.

Apa itu DeFi? )

Aplikasi DeFi bertujuan untuk menciptakan kembali sistem keuangan tradisional, seperti lender dan bursa, dengan mata uang kripto. Sebagian besar berjalan di blockchain Ethereum.

Perbedaannya adalah bahwa aplikasi DeFi beroperasi “tanpa layanan pusat yang mengendalikan seluruh sistem,” kata John Wu, presiden Ava Labs, tim yang mendukung pengembangan aplikasi DeFi di blockchain Avalanche.

Melalui pinjaman DeFi, pengguna dapat meminjamkan cryptocurrency, seperti yang dilakukan lender tradisional dengan mata uang fiat, dan dapatkan bunga sebagai pemberi pinjaman. Meminjam dan meminjamkan adalah salah satu kasus penggunaan yang paling umum untuk aplikasi DeFi, tetapi ada banyak opsi yang lebih kompleks juga, seperti menjadi penyedia likuiditas ke pertukaran yang terdesentralisasi.

Suku bunga biasanya lebih menarik dibandingkan dengan lender tradisional, dan hambatan masuk untuk meminjam rendah dibandingkan dengan sistem tradisional. Dalam kebanyakan kasus, satu-satunya persyaratan untuk mengambil pinjaman DeFi adalah kemampuan untuk memberikan jaminan dengan aset kripto lainnya. Pengguna terkadang dapat menawarkan NFT mereka, atau token yang tidak dapat dipertukarkan, sebagai jaminan, misalnya, tergantung pada protokol DeFi yang digunakan.

Namun, faktor-faktor ini juga berkontribusi mengapa DeFi jauh lebih berisiko daripada lender tradisional.

Seberapa berisiko investasi itu? )

Penting untuk dipahami bahwa berinvestasi di DeFi sangat berisiko.

“Saya pikir setiap protokol DeFi dan setiap proyek DeFi memiliki tingkat risiko yang berbeda dan tingkat imbalan yang berbeda,” kata Demirors. Namun, “penting untuk memahami alasan imbalannya tinggi karena risikonya lebih tinggi. Alasan kami melihat hasil tinggi adalah ada risiko di sini.”

Ada tiga jenis risiko utama yang perlu dipertimbangkan, kata Demirors.

1. ) Risiko teknologi

Kontrak pintar, atau kumpulan kode yang menjalankan serangkaian instruksi pada blockchain, sangat penting untuk menjalankan aplikasi DeFi. Tetapi jika ada masalah dengan kode pengembang, maka mungkin ada kelemahan dalam protokol DeFi.

“Pada akhirnya, perangkat lunak hanya sebaik pengkodean yang dilakukan, dan terkadang, ada kesalahan yang tidak diketahui dalam kode yang mengatur protokol ini,” kata Demirors.

2. Risiko aset

Saat meminjam di aplikasi DeFi, Anda biasanya menawarkan aset kripto lain yang dimiliki sebagai jaminan. Misalnya, Pembuat protokol DeFi mengharuskan peminjam untuk menjaminkan pinjaman mereka 150percent dari nilai pinjaman minimal.

Karena cryptocurrency tidak stabil, nilainya sering berfluktuasi. Jika ada penurunan, aset kripto yang digunakan sebagai jaminan dapat menurun tajam nilainya, dan pada gilirannya, beberapa orang mungkin melihat posisinya dilikuidasi. Itu sebabnya beberapa menggunakan stablecoin, yang seharusnya dipatok ke fiat dan pada gilirannya, menjadi kurang stabil.

3. ) Risiko produk

“Biasanya, kumpulan yang kurang matang atau protokol yang lebih baru akan memiliki hasil yang lebih tinggi karena belum teruji,” kata Demirors. “Ada sejumlah besar risiko yang terkait dengan bagaimana hasil yang Anda hasilkan dihasilkan.”

Penting juga untuk dicatat bahwa, tidak seperti lender tradisional, ada bukan regulasi atau asuransi pada uang Anda saat Anda menggunakan DeFi. Meskipun pinjaman DeFi dijamin dengan aset kripto lainnya, peminjam yang menggunakan protokol DeFi tidak dapat dimintai pertanggungjawaban jika mereka tidak dapat membayar kembali pinjaman secara efektif.

Faktor-faktor risiko ini sebagian adalah alasan para ahli memperingatkan untuk hanya menginvestasikan apa yang Anda mampu untuk kehilangan, dan merekomendasikan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membeli.

Apa yang harus diketahui pemula? )

Jika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam aplikasi DeFi apa pun, hal pertama yang harus Anda lakukan adalah memeriksa aplikasi yang Anda jelajahi untuk memastikan aplikasi tersebut aman dan diaudit dengan baik, kata Wu.

Saat memilih jaringan yang mendasarinya, seperti blockchain, protokol, atau pertukaran, Wu merekomendasikan untuk mencari jaringan yang tidak dikendalikan oleh sekelompok kecil pemain, dapat menangani permintaan pengguna yang berat dan memiliki biaya transaksi yang terjangkau.

Beberapa “bendera merah besar” termasuk “aplikasi yang tidak membagikan kode mereka atau mengabaikan kekhawatiran di forum dan umpan sosial mereka tentang keamanan,” Wu memperingatkan. “Beberapa proyek terbaik dipimpin oleh pendiri anonim atau pseudo-anonim untuk melindungi privasi mereka, jadi saya tidak menghapus proyek untuk itu, tetapi saya mengharapkan transparansi pada aplikasi.”

Dan jika ada sesuatu yang terasa aneh, kemungkinan besar memang demikian.

“DeFi berkembang sangat cepat dan hasilnya sangat tinggi sehingga peluang terasa terlalu bagus untuk menjadi kenyataan. Jika ragu, percayalah pada naluri Anda atau cari anggota komunitas yang lebih objektif dengan keahlian teknis untuk meninjau kode secara menyeluruh,” Wu mengatakan.

Apa selanjutnya untuk ruang? )

Pengungkapan: CNBC memiliki hak kabel eksklusif di luar jaringan untuk”Shark Tank.”

.