Malcolm Campbell-Verduyn adalah asisten profesor Ekonomi Politik Internasional di Universitas Groningen di Belanda. Dia adalah editor buku itu Bitcoin dan Beyond. Moritz Hütten adalah peneliti pada blockchain dan masa depan bekerja di Darmstadt Business School, di Jerman.

Itu Aturan Perjalanan secara resmi meluas ke ‘penyedia layanan aset virtual ‘ (VASP) bulan ini. Ini mensyaratkan bahwa VASP, seperti pertukaran crypto, mengumpulkan nama-nama pengirim dan penerima transaksi, serta ID nasional dari yang sebelumnya.

Lihat juga: Di dalam Balap Standar untuk Menerapkan Aturan Perjalanan FATF

Untuk sektor crypto, yang proposisi nilai utamanya bisa dibilang (quasi-) anonimitas dari transaksi keuangan, perkembangan ini dikatakan sebagai krisis eksistensial. Atau mengancam akan mendorong sektor bawah tanah. Penasihat Organisasi untuk Kerjasama Ekonomi dan Pembangunan Joseph Weinberg telah memperingatkan perpanjangan aturan bisa “Dorong seluruh ekosistem kembali ke zaman kegelapan.”

Kami berpendapat sebaliknya bahwa aturan membagi industri menjadi dua: satu bagian yang dibawa ke dalam cahaya regulasi keuangan internasional yang ada sementara yang lain didorong lebih jauh ke dalam jaring gelap. Untuk memahami hasil ini, dan mengapa itu baik dan buruk bagi kripto, gagasan tentang kontrol protokologis dan infrastruktur keuangan sedang menerangi.

Kontrol protokologis

Asal-usul Traveling Principle terletak pada persyaratan A.S. yang lebih dari dua dekade bahwa lender menyimpan dan mendapatkan informasi pelanggan terkait dengan transaksi di atas $ 3. 000. Perpanjangannya ke crypto menggambarkan kekuatan internasional AS yang persisten melalui AS Gugus Tugas Aksi Keuangan.

Bertentangan dengan klaim keras kekuatan, FATF tidak berolahraga langsung kendalikan dengan memperpanjang principle aturan perjalanan into ke VASP. Organisasi antar pemerintah yang berbasis di Paris ini sedang melaksanakan tidak langsung kekuatan dalam mempengaruhi siapa dan di mana “kontrol protokologis“Dilakukan.

Pembagian ruang crypto ke dalam dua infrastruktur akhirnya menggerogoti upaya FATF untuk membawa seluruh ekosistem ke dalam wewenang pengaturan resmi.

Kontrol protokologis mengacu pada tata krama “Protokol komputer mengatur bagaimana teknologi spesifik disetujui, diadopsi, diterapkan, dan pada akhirnya digunakan oleh orang-orang di seluruh dunia. ” Dikembangkan dalam buku 2004 Protokol: Bagaimana Kontrol Ada Setelah Desentralisasi, sarjana studi networking Alexander Galloway menunjukkan bagaimana Internet Consortium (W3C) dan Internet Engineering Task Force membentuk pengkodean protokol komputasi yang menopang desain HTML.

FATF memiliki pengaruh yang sama terhadap protokol yang mendukung jaringan kripto yang didesentralisasi. Namun organisasi antar pemerintah ini tidak mengembangkan protokol sendiri untuk memungkinkan pertukaran informasi pelanggan di antara VASP. Juga tidak meninggalkan pengembangan protokol hingga 39 negara anggotanya.

Sebaliknya, FATF mempromosikan persaingan pasar baik di antara startup crypto, maupun yang besar lender , untuk menghasilkan protokol yang memastikan interoperabilitas informasi di antara VASP. Kekuatan tidak langsung FATF adalah sebagai “pembuat pasar,” fasilitator dan koordinator.

Tapi apa artinya latihan kekuatan tidak langsung ini bagi ekosistem crypto?

Infrastruktur ganda

Di satu sisi, fokus FATF pada persaingan pasar membantu menghindari “mengejar kucing-dan-tikus di mana “kucing pengawas” mengejar tikus industri nakal pada beberapa langkah jarak dari lawan mereka yang lebih gesit. Konsultasi multi-tahun FATF telah mendorong tingkat kerja sama dan saling menguntungkan belajar antara industri dan regulator, alih-alih mengarah pada pengejaran di mana industri terus-menerus menarik amarah yang berkelanjutan dari para penegak AML / CFT.

Di sisi lain, pendekatan FATF adalah membagi crypto-ekosistem menjadi dua infrastruktur.

Lihat juga: Leah Callon-Butler: Pertukaran Crypto Membutuhkan Pesan Biasa untuk Mematuhi Aturan Perjalanan

Satu infrastruktur yang lebih terkonsolidasi dan tersentralisasi memungkinkan kepatuhan dengan Aturan Perjalanan dan persyaratan identifikasi. Tetapi infrastruktur yang lebih terdesentralisasi dan berpusat pada privasi didorong lebih jauh ke dalam Abu-abu pasar dan bayangan internet gelap.

Pembagian ruang crypto ke dalam dua infrastruktur akhirnya menggerogoti upaya FATF untuk membawa seluruh ekosistem ke dalam wewenang pengaturan resmi.

Ke mana harus pergi dari sini?

Di mana semua ini akan berakhir adalah dugaan siapa pun. Kesenjangan antara infrastruktur yang berfokus pada privasi dan yang sesuai dengan identifikasi dalam ekosistem kripto dapat melebar lebih jauh. Protokol yang muncul seperti Enigma dapat memperoleh traksi dan alat privasi mungkin mengubah cryptocurrency paling mudah dilacak menjadi pembayaran anonim.

Meskipun ini mungkin bagus untuk menjaga privasi, tidak dapat dihindari bahwa perhatian regulasi akan tertarik pada infrastruktur ini jika kegiatan terlarang tumbuh dalam ukuran dan ruang lingkup. Kekuasaan tidak langsung bisa berubah-ubah dan di waktu mendatang regulator internasional mungkin mencari bentuk kontrol yang lebih langsung, serta kurang mau bekerja sama dengan industri.

Tetapi kesenjangan antar infrastruktur juga dapat menyempit karena protokol yang didasarkan pada peraturan AML / CFT dikembangkan. Grup suka OpenVASP upaya untuk mencapai keseimbangan antara keterbukaan dan kepatuhan dengan menciptakan protokol terbuka untuk berbagi informasi antar operator secara seragam. Aturan Perjalanan mungkin mendorong”squaring of the group,” yang tak terduga, menjaga privasi sambil meningkatkan pengumpulan dan sirkulasi information identitas.

Penyingkapan

Pemimpin dalam berita blockchain, CoinDesk adalah socket media yang berjuang untuk standar jurnalistik tertinggi dan mematuhi seperangkat kebijakan editorial yang ketat. CoinDesk adalah anak perusahaan yang beroperasi secara independen dari Digital Currency Group, yang berinvestasi dalam cryptocurrency dan startup blockchain.