General

Apakah Beli dan Tahan Benar-benar Strategi Terbaik dalam Crypto?

Gambar profil penulis

@deandreedeandree

FullStack Dev | AlgoTrader | Pengembangan Platform / Strategi

Ada banyak peribahasa ini yang dilontarkan di sekitar komunitas perdagangan seperti “kurangi kerugian Anda, biarkan pemenang Anda berlari“,”beli sausnya“,”tidak pernah menambah perdagangan yang merugi“,”jangan mencoba menangkap pisau yang jatuh“Dll. Ya, secara intuitif mereka terdengar benar, tetapi seberapa banyak kebenaran yang sebenarnya ada di belakang mereka?

Saya tidak suka pernyataan umum seperti itu tanpa bukti. Terutama saat uang dipertaruhkan. Saya membutuhkan validasi statistik. Hari ini saya akan menunjukkan kepada Anda, bahwa menahan mungkin bukan pilihan terbaik jika Anda melakukan sedikit usaha.

Saya akan mencoba menyerang / menguji salah satu asumsi yang paling tidak saya sukai – “Beli dan Tahan adalah strategi terbaik”. Untuk melakukan itu, saya akan membandingkan pengembalian Beli dan Tahan (B&H mulai sekarang) untuk 25 koin dengan beberapa strategi dasar dalam periode waktu yang berbeda:

  • Jan 2017 – Jul 2020
  • Jan 2018– Jul 2020
  • Jan 2019 – Jul 2020

Agar kami tidak membandingkan apel dengan jeruk, saya tidak akan menggunakan strategi lanjutan apa pun. Saya akan membandingkan B&H dengan strategi mengikuti tren sederhana, dasar, terkenal yang memerlukan beberapa menit / strategi untuk membuat kode.

Untuk membuat perbandingan ini seadil mungkin, saya mengisi hasil analisis dalam kelompok berdasarkan rentang tanggal yang berbeda dan karenanya – rezim pasar yang berbeda. Seperti yang akan Anda lihat, kesulitan untuk mengalahkan B&H sangat bergantung pada rezim pasar dalam periode waktu tersebut. Sangat sulit untuk mengalahkan pasar bullish murni yang memiliki lintasan diagonal / parabola karena ia menawarkan sedikit kemunduran untuk memberikan peluang untuk mengalahkan B&H dengan perimeter yang wajar.

Koin digunakan

Saya akan menggunakan 25 dari ~ TOP50 coins. ) Karena kami membutuhkan koin dengan setidaknya beberapa tahun sejarah, kami tidak dapat menggunakan sebagian besar koin DeFi baru yang panas COMP, MEMINJAMKAN, SNX, KNC, dll.

Saya akan menggunakan 3 rentang tanggal yang berbeda. Koin khusus untuk setiap rentang tanggal bergantung pada ketersediaan data. Beberapa akan menggunakan information rentang parsial (mulai nanti), ditentukan dalam tanda kurung.

Jan 2017 – Juli 2020

Koin yang digunakan: XBT, ETH, XRP (sejak 18 Mei 2017), LTC, BCH (sejak 1 Agustus 2017), XMR, BERLARI (12 April 2017), DLL, ZEC, GNO (sejak 1 Mei 2017), IOT (sejak 12 Jun 2017), REPUTASI

Jan 2018 – Juli 2020

Koin yang digunakan: semua jawaban di atas + BNB, EOS, XLM, ADA, TRX, NEO, OMG

Jan 2019 – Juli 2020

Koin yang digunakan: semua jawaban di atas + BSV, XTZ, LINK, ONT, QTUM, QSH

Strategi yang digunakan

Saya akan menggunakan implementasi saya (kecuali untuk Supertrend, yang saya temukan sini) dari beberapa strategi mengikuti tren dasar / standar.

Semua strategi akan diuji dengan Ukuran lilin 60m, kecuali untuk Supertrend, yang akan menggunakan 1440m (1d), karena saya ingin menggunakan nilai ATR harian.

Saya akan menggunakan beberapa nilai wajar / bulat untuk panjang periode dan parameter lainnya – beberapa hari hingga beberapa minggu, tergantung pada arti parameter. Misalnya, MA crossover quickly MA = hari (seperti 5) dan MA lambat = minggu (seperti 40 hari)

Dalam tanda kurung, saya mencatat nama yang saya gunakan di stage saya dan juga di bagan. Semua strategi hanya panjang, Saya telah memberikan gambaran kecil untuk extended ketika terjadi kebalikannya, posisi ditutup (tidak ada korslet). Untuk beberapa saya akan menggunakan beberapa variasi parameter, mereka akan ditampilkan sebagai strategi terpisah dalam grafik.

  • MA Crossover (rx_xma) – saat MA lambat melintasi MA cepat, beli posisi beli. Saya juga akan menggunakan beberapa MA untuk ini – EMA, LRC (LinReg), HMA, WMA, KAMA, SuperSmoother, WVMA, TEMA, ZLEMA.
    Parameters used: rapid MA = 5d( slow MA = 40Id 
  • Supertrend (SupertrendXm) – menggunakan ATR untuk mendapatkan lebar pita, mengambil posisi extended jika harga melebihi pita.
    Parameters used: ATR interval = 5d, group multiplier = 1.5/ / 2/2.5
  • Breakout Bollinger Bands (rx_bb_bout) – berlangsung lama ketika harga melebihi pita atas.
    Parameters used: BB interval = 3d/5d, BB stddev = two, MA = EMA/LRC/SuperSmoother
  • Breakout Tinggi / Rendah (hilo) – beli saat harga melebihi tinggi X hari sebelumnya. Tutup posisi ketika di bawah X hari rendah.
    Parameters used: interval = 5d/10Id 
  • Kemiringan Regresi Linier (expreg_slope) – menjadi extended ketika kemiringan regresi> 0.
    Parameters used: reg interval = 5d/10Id /15Id 
  • MA / / Harga Crossover Tunggal (rx_xma_single) – beli saat harga melintasi MA. MA yang sama dengan rx_xma akan digunakan (EMA, LRC, dll).
    Parameters used: reg interval = 30Id 
  • Lereng MA Tunggal (rx_xma_slope) – lengthy ketika kemiringan MA> 0. ) MA yang sama dengan rx_xma akan digunakan.
    Parameters used: MA interval = 20de incline span = 1d

Saya telah mengupload sumber strategi sini. Karena saya tidak lagi menggunakan Gekko stage, mereka tidak akan dapat dijalankan secara langsung tetapi kode saya harus memberi Anda cukup ide tentang bagaimana menerapkannya di platform yang Anda pilih.

Menguji penyiapan

  • Hanya panjang.
  • Komisi 0,10%. )
  • Kondisi sederhana untuk masuk (panjang), mundur untuk keluar (tutup).
  • Tidak ada stoplosses atau make the most of
  • Gunakan 100percent saldo pada setiap perdagangan.

Kinerja B&H selama bertahun-tahun

Sebelum kita menyelami hasil, saya hanya ingin memberikan konteks singkat tentang bagaimana kinerja pasar selama periode yang saya pilih, jadi kami memiliki perasaan yang lebih baik tentang apa yang kami bandingkan. Saya akan merencanakan BTC dan ETH garis harga, mereka mewakili pasar secara keseluruhan dengan cukup baik.

Saya tidak akan mendalami 2017 terlalu banyak, kita semua tahu bagaimana hasilnya – ekstasi murni dicampur dengan kemunduran lebih dari menyayat hati lebih dari 30%.

2018 dimulai sebagai”kesempatan terakhir untuk mendapatkan BTC di bawah 20K, di bulan tak terelakkan“, Tetapi segera berubah menjadi jebakan naik demi keuntungan, sampai pasar akhirnya kehilangan harapan dan mengalami depresi dan menuju ke angka 0 yang tak terelakkan (seperti yang dipikirkan masyarakat umum saat ini).

2019 dimulai dengan tren naik yang strong dan bagus yang berlangsung hampir setengah tahun ketika tren parabola ditembus dan volatilitas besar masuk dan kami melihat pasar yang sulit. Setelah itu, menjadi tenang dan kami mulai melihat tren turun yang lambat dan stabil, kecuali untuk flash pump aneh di akhir Oktober.

Mulai 2020 sangat mirip dengan awal tahun 2019 – sebuah tren yang kuat dan strong sedang terbentuk yang tampak tak terhentikan sebelum sebelumnya. Ketakutan COVID menetap dan setelah beberapa pembuangan yang lebih kecil, pada 12 Maret semuanya jatuh ke posisi terendah yang tak terlihat (BTC di bawah 4000, dll). Apa yang tampak seperti awal dari akhir Dunia, Pasar, dan Crypto, ternyata sangat rendah, setidaknya (semoga) untuk saat ini. Sementara semua orang menunggu pembuangan berikutnya dan semuanya berubah menjadi 0, dasar sudah masuk dan salah satu tren terkuat mulai terbentuk. Banyak orang menyebutnya sebagai Jebakan Banteng, tetapi sekitar awal Mei segalanya mulai terlihat nyata. Tidak lama setelah itu BTC memecahkan hambatan emosional yang sangat besar dari 10K lagi hanya untuk tiba-tiba jatuh sehari kemudian untuk memulai salah satu bulan Crypto paling membosankan yang pernah kami lihat. Kemudian, tepat ketika tampaknya ini sudah berakhir dan ada tumpukan besar di kartu, BTC memotong 10K seperti itu bukan apa-apa dan tidak pernah melihat ke belakang.

Hasil Jan 2019 – Jul 2020

Mari kita mulai dengan rentang tanggal terbaru. Seperti yang kita semua tahu, ini adalah kebangkitan setelah musim dingin yang panjang dan gelap yang berlangsung sepanjang tahun 2018. Penahanan yang baik di sini, banyak koin menunjukkan lompatan yang baik dari posisi terendah 2018 mereka. Rata-rata (mengingat 25 koin yang saya gunakan untuk kisaran ini) pengembalian B&H adalah 80%. BTC mengembalikan 147 percent, ETH 72 percent, sementara itu XRP turun 50%) Juga, kami punya beberapa mooners Suka XTZ (400g +) dan TAUTAN (770% +).

CATATAN: Saya mulai dengan memetakan semua koin secara terpisah tetapi menyadari bahwa sulit untuk membandingkannya, jadi saya akan menunjukkan rata-rata dari semua koin di bagan. Saya telah mengunggah semua proses yang saya buat Repo Github, jadi jika Anda ingin pemeriksaan hasil yang lebih detail, jadi saya sarankan untuk memasukkan ini ke dalam Google Sheets dan melakukan beberapa pengelompokan / lebih sendiri.

Berikut adalah pengembalian rata-rata (atas semua koin) dari semua strategi yang diuji:

Okay, sekian dari 41 strategi / combo yang saya uji:

  • 4 kalah dari B&H
  • 37 mengalahkan B&H
  • 9 dari 37 tersebut relatif dekat (dalam perbedaan pengembalian 20percent )
  • 12 lebih dari x2 (160% + pengembalian vs B&H 80percent )

Cukup meyakinkan jika Anda bertanya kepada saya.

CATATAN: Tolong jangan mengambil dari ini bahwa LRC lebih baik dari EMA atau SuperSmoother adalah MA terbaik atau semacamnya. Anda dapat mencoba kombinasi lambat / cepat lainnya seperti 5d / 20d e dan menghasilkan MA”terbaik” lainnya. Perbandingan seperti itu tidak berguna.

Bagi Anda yang menginginkan gambaran yang sedikit lebih detail, berikut adalah versi tumpukan (dengan koin), sehingga Anda dapat melihat koin mana yang ditambahkan paling banyak untuk pengembalian (seperti yang diharapkan, itulah pemenang besar – XTZ, TAUTAN, BNB, dll). Bagan BTW adalah pengembalian complete, bukan rata-rata.

Ada two pencilan besar dengan pengembalian B&H yang luar biasa –XTZ (p 400percent ) dan TAUTAN (p 770percent ) dan mereka memiringkan rata-rata untuk menguntungkan mereka. Mari kita filter mereka dan lihat apakah kita mendapatkan gambar yang berbeda (untuk tidak bertumpuk).

Pendapatan AVG turun dari 80percent menjadi 30percent dan keseluruhan dominasi strategi atas B&H meningkat secara nyata.

Hasil Jan 2018 – Jul 2020

Ini adalah salah satu periode paling menyakitkan untuk B&H yang dapat Anda pilih (kecuali untuk murni 2018 Jan – Des) untuk perbandingan. Anda membeli di puncak absolut, segera semuanya menjadi sangat merah dan tidak ada harapan yang terlihat sampai awal Januari 2019.

Seperti yang diharapkan, semuanya mengalahkan B&H (-72percent ):

  • Yang mengejutkan adalah hanya 4 strategi yang negatif.
  • 9 berada dalam kisaran 0–30percent pengembalian.
  • 11 berada pada kisaran 30-50%)
  • 10 berada pada kisaran 50–70%)
  • 7 berada di kisaran 70% +. )

Secara keseluruhan, MA Crossover menunjukkan hasil terbaik sementara BB Breakout paling konsisten.

Berikut adalah bagan bertumpuk:

Hasil Jan 2017 – Jul 2020

Di sinilah saya pikir B&H akan bersinar. Strategi sederhana seperti itu seharusnya tidak dapat mengalahkan salah satu pasar terbaik yang pernah ada di dunia ini dengan penarik angin yang begitu berat, bukan? Anda pada dasarnya membeli di titik terendah absolut dan melihat setidaknya 10x keuntungan di tahun pertama. Nah…

Sebagian besar strategi tersebut sangat mengungguli B&H. x2 – x3 rata-rata secara keseluruhan.

  • MA Crossover mengalahkannya beberapa kali (~ 5x)
  • Sama untuk Supertrend (~ 5x)
  • Breakout BB sudah dekat, tetapi masih setidaknya 50percent vs B&H
  • HiLo sekitar 2x
  • Kemiringan LinReg sekitar 2x
  • MA tunggal bisa ditutup atau 2x lebih baik tergantung periode
  • MA Slope 2x – 3x lebih baik dari B&H

Seperti yang bisa kita lihat, ETH mendominasi pengembalian begitu banyak sehingga membuat semua koin dan hasil lainnya menjadi kurang signifikan. Mari kita lihat hasilnya tanpa ETH, yang bisa mengubah gambar (tidak bertumpuk).

Ternyata tidak banyak berubah, menyaring ETH hanya meningkatkan sedikit dominasi atas B&H. Ya, AVG kembali lebih kecil (tentu saja), tetapi proporsi batangnya sangat mirip dengan bagan di atas.

Ini adalah versi yang ditumpuk.

Hasil tambahan Jan-Des 2017 dan Jan-Des 2018

Hasil sejauh ini cukup meyakinkan, tetapi saya ingin membahasnya lebih jauh dan menguji two ekstrem:

  • The King of Bull Markets (Jan-Des 2017) di mana B&H harus sekuat sebelumnya dengan sedikit peluang untuk mengalahkannya.
  • Industry of Sadness and Despair (Jan-Des 2018) di mana tidak berada di pasar adalah hal terbaik untuk dilakukan.

Hasil Jan-Des 2017

Mari kita mulai dengan King of Bull. Saya berharap B&H bersinar di sini dan mengungguli sebagian besar strategi…

… Dan memang demikian. Nah ini dia – B&H mendominasi di sini. Strategi terbaik hampir sama (2000percent B&H versus ~ 1500percent ), tetapi sebagian besar jauh di bawah. Mengungguli pasar diagonal / parabola seperti itu sulit, terutama dengan strategi dasar. Terkadang yang terbaik adalah duduk santai, santai dan menikmati hadiah itu. Ingatlah bahwa setiap pasar bullish berakhir, dan ujungnya mungkin sangat tajam dan menyakitkan, terutama di Crypto.

Hasil Jan-Des 2018

Di sinilah segala sesuatu harus lebih baik dari B&H. Kebanyakan koin turun lebih dari 90%.

Dan ternyata seperti yang diharapkan. B&H turun rata-rata 80 percent, hampir semua strategi berjalan jauh lebih baik. Tapi sayangnya tidak ada yang menguntungkan. Terbaik mendekati pengembalian 0 percent.

Penarikan Maks

Mari kita lihat drawdown untuk strategi ini.

Itu tidak bisa diterima. 70–80%. ) Tidak ada orang waras yang akan menukar apa pun yang bahkan memiliki penurunan yang diharapkan mendekati 50percent hanya dalam beberapa tahun backtests. Ditambah pada kenyataannya, ini biasanya jauh lebih buruk daripada dalam pengujian. Strategi ini dapat (dan harus) ditingkatkan dengan beberapa deteksi dan filter rezim. Tapi itu untuk cerita lain.

Perdagangan each Minggu

Berikut sekilas tentang frekuensi perdagangan (vs laba). Rata-rata ada sekitar 1 perdagangan each minggu, dengan kisaran 0,5-2 perdagangan each minggu. Frekuensi yang cukup rendah. Bukan berarti itu buruk, tapi bisa jadi membosankan bagi sebagian orang.

Tentu saja, jangan menyangkal bahwa strategi silang MA tunggal lebih sering diperdagangkan daripada MA Crossover. Ini tidak mutlak, frekuensi perdagangan dapat dengan mudah ditingkatkan / dikurangi dengan mengubah nilai periode.

Ini berkorelasi baik dengan apa yang saya katakan beberapa kali sebelumnya di posting saya sebelumnya – Ketika berbicara tentang strategi mengikuti tren jangka panjang sederhana, frekuensi perdagangan yang lebih rendah biasanya menghasilkan lebih banyak keuntungan. Ini juga bisa mengakibatkan overfitting, tapi itu cerita lain.

Hasil ekstra maksimal

Setelah menulis semua ini, saya menyadari – beberapa orang mungkin mengatakan bahwa 3,5 tahun bukanlah apa-apa, B&H hanya mengungguli ketika melihat information puluhan tahun. Ya, saya tidak bisa benar-benar menawarkannya, tapi saya bisa mengambil jumlah maksimal info yang saya miliki:

  • BTC mulai dari November 2013
  • ETH mulai Agustus 2015

Untuk koin lain, saya tidak memiliki lebih awal dari yang sudah diuji 2017. Secara keseluruhan, ukuran sampel terlalu kecil (two koin), jadi saya mungkin tidak akan menarik terlalu banyak kesimpulan dari ini. Juga, sekali tidak yakin ada gunanya menguji pasar 1000x sekali seumur hidup seperti itu, tapi okay, ini dia:

  • 10 strategi lebih buruk dari B&H.
  • Sisanya (31) mengalahkannya dan paling banyak dengan selisih yang signifikan.
  • Menariknya, BTC pengembalian mendekati B&H, tetapi pada ETH strategi mengungguli B&H dengan selisih yang sangat besar.

Selain itu, saya serahkan pada Anda untuk menganalisisnya.

Mengapa jenis strategi ini (mengikuti tren frekuensi rendah) sulit untuk diperdagangkan

Pertanyaan logisnya adalah – mengapa tidak semua orang melakukan ini? Saya akan melewatkan poin bahwa begitu banyak orang bahkan tidak tahu apa itu backtesting dan menjalankan strategi yang harus dihindari jika hanya pedagang yang akan menjalankan beberapa tes yang jelas akan menunjukkan bahwa strategi adalah pecundang jangka panjang.

Selain itu, ada beberapa masalah yang cukup serius. Kebanyakan dari mereka bermuara pada faktor psikologis – strategi ini sulit untuk bertahan.

  • Penarikan panjang (berbulan-bulan), yang mungkin secara psikologis sulit untuk ditahan. Beberapa di antaranya dapat dihindari dengan filter rezim yang lebih cerdas dan pemilihan koin yang lebih baik.
  • Sering kali Anda beli atas, jual bawah untuk kerugian cepat 10-20percent … Itu hanya sifat dasar / strategi mengikuti tren naif, terutama di Crypto. Membuatmu merasa buruk. Sekali lagi – ini dapat diatasi dengan beberapa filter.
  • Tidak banyak tindakan. Trading dengan strategi frekuensi rendah agak membosankan. Banyak pedagang di sini tidak (hanya) untuk hasil / keuntungan, tetapi untuk aksi dan kegembiraan.
  • Karena frekuensi perdagangan yang rendah, Anda terkadang dapat melihat perdagangan masuk (MA akan menyeberang) beberapa saat sebelum itu terjadi. Dan terkadang Anda tidak menginginkan strategi untuk melakukan perdagangan itu. Ini akan terlihat seperti perdagangan yang salah. Saya telah menjalankan strategi seperti ini secara langsung sebagai bagian dari portofolio saya untuk beberapa waktu sekarang, dan godaan untuk campur tangan dan mengubah parameter atau melewatkan perdagangan itu besar. Tapi, perdagangan seperti ini adalah bagian dari mengikuti tren dan bagian dari permainan. Tanpa “perdagangan yang salah” (jika dipikir-pikir), Anda tidak akan mendapatkan gelombang besar yang bagus itu.

Masalah dengan B&H

Saya pikir B&H memiliki beberapa masalah yang didasarkan pada beberapa asumsi yang salah yang dimiliki Hodlers:

  • Saat menahan, kebanyakan orang entah bagaimana berasumsi bahwa mereka akan masuk sangat sangat rendah dan kemudian naik gelombang ke bulan, sementara pada kenyataannya kemungkinan Anda akan berada di tempat yang kurang best (seperti pertengahan 2018). Ya, Anda dapat mengatasinya dengan DCA, tapi itu untuk cerita lain. Berikut adalah contoh kehidupan nyata yang baik tentang seperti apa portofolio HODL yang sebenarnya – “Saya membeli $ 1k dari Sepuluh Crypto Teratas pada tanggal 1 Januari 2018. Hasilnya? Turun -81percent “.
  • Hodlers berasumsi bahwa pada akhirnya semuanya akan selalu naik ke All-Time Highs baru dan kemudian mereka akhirnya akan menguntungkan jika saja mereka bertahan lama dan cukup keras. Itu mungkin benar untuk indeks (seperti S & S 500), tetapi tidak terlalu banyak untuk aset individu. Cukup periksa beberapa koin TOP dari awal 2018, seperti XRP, EOS, TRX. Dimana mereka sekarang? Bagaimana kinerjanya dibandingkan dengan koin best baru? Seberapa yakin Anda bahwa mereka pernah kembali ke titik tertinggi yang kita lihat di akhir tahun 2017? Bagaimana jika sebaliknya, uang akan mengalir ke koin hype baru seperti TAUTAN, XTZ, ADA, atau salah satu yang DeFi?
  • Juga, semua masalah mengikuti tren yang saya sebutkan di bagian sebelumnya (membosankan, tidak ada tindakan, penarikan) jauh lebih buruk dengan B&H.

Kesimpulan

Jadi, untuk menjawab tesis awal saya – Apakah B&H yang terbaik? Berdasarkan apa yang saya lihat menjalankan pengujian saya dan apa yang telah saya tunjukkan di bagan saya, jawabannya adalah tidak. Tapi, saya akan jujur, frekuensi perdagangan dari strategi yang diuji agak rendah dan membuat saya curiga tentang seberapa baik performanya di luar sampel. Namun demikian, strategi dan parameter dipilih secara wajar dan dengan sedikit tinjauan ke belakang, yang membuat saya berharap.

Secara statistik, seiring waktu, kemungkinan Anda akan mengungguli B&H dalam Crypto dengan strategi mengikuti tren frekuensi rendah dasar. Mengapa? Tebakan terbaik saya adalah bahwa pasar belum seefektif dan sejauh ini telah menunjukkan perilaku yang sangat trendi, baik naik maupun turun, yang sangat sesuai dengan strategi mengikuti tren. Pada satu titik, ini akan berakhir, dan kemudian jawaban untuk tesis awal saya mungkin berubah.

Saya mencoba menunjukkan kepada Anda bahwa alih-alih mengenakan lencana kehormatan HODL jika Anda peduli dengan hasil, ada alternatif lain yang sangat sederhana.

Orang-orang mendengar frasa seperti”95% dealer kehilangan uang“Dan secara otomatis berasumsi bahwa semua perdagangan buruk dan pasar tidak bisa dikalahkan. Nah, itu mungkin lebih benar untuk pasar yang lebih matang dan efektif tetapi tampaknya belum seperti itu di Crypto.

Intinya dan saran terbesar saya kepada Anda adalah – sebelum menerima sembarang mantra, lakukan beberapa pengujian dasar dan validasi ide dan buat kesimpulan Anda sendiri. Miliki beberapa bukti statistik untuk memandu keputusan perdagangan Anda. Jadi, kemungkinannya selalu menguntungkan Anda.

Semoga berhasil!

Sebelumnya diterbitkan pada https://medium.com/@deandree/is-buy-and-hold-really-the-best-strategy-in-crypto-4ae0e8c77734

Label

Spanduk Noonifikasi

Berlangganan untuk mendapatkan ringkasan harian Anda tentang kisah teknologi teratas!