Bagaimana Komunitas Crypto Dibagi Menjadi Dua Bagian: CeFi Vs. DeFi
General

Bagaimana Komunitas Crypto Dibagi Menjadi Dua Bagian: CeFi Vs. DeFi

Ada dua bagian dari sistem keuangan dari sudut pandang penggemar kripto – keuangan tradisional dan keuangan cryptocurrency. Tetapi ruang crypto sekarang memiliki dua subruang – keuangan terpusat (CeFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Begini cara pemisahan itu terjadi.

Salah satu ide orisinal di balik cryptocurrency adalah memiliki jaringan peer reviewed sepenuhnya yang tidak memerlukan perantara terpusat seperti lembaga keuangan. Namun, peristiwa dimainkan secara berbeda dalam kenyataan.

Pertama, ada dua cara untuk memiliki kripto. Anda menerima pembayaran dalam crypto atau menukar uang yang dikeluarkan pemerintah, seperti dolar untuk itu. Kebanyakan orang memasuki pasar melalui gerbang fiat, dan itu memperumit banyak hal – setidaknya mengenai gagasannya menghindari lembaga keuangan. Sebagian besar negara memiliki peraturan anti pencucian uang, yang membuat penyedia layanan keuangan bertanggung jawab untuk mencegah penggunaan ilegal stage mereka.

Akibatnya, layanan yang memungkinkan orang menukar uang fiat dengan crypto menjadi tunduk pada peraturan yang ada. Ada sejarah pemerintahan (Cina dan Jepang, misalnya) menindak operasi pertukaran kripto.

Kedua, di dunia di mana crypto sepenuhnya peer reviewed, semua orang akan bertanggung jawab untuk mengelola risiko mereka sendiri karena tidak akan ada institusi terpusat di tengah. Pengguna harus melindungi document mereka kunci pribadimereka yang, jika hilang, dapat menyebabkan hilangnya aset electronic mereka yang tidak dapat dipulihkan.

Itu tidak seperti pengalaman konsumen dengan perusahaan pembiayaan tradisional, di mana uang yang disimpan di lender memiliki perlindungan asuransi. Jadi pengaturan yang akrab menjadi perlu.

Kedua tantangan ini bersama-sama mengarahkan pengembangan awal ruang kripto ke arah CeFi.

Ketika pasar kripto tumbuh menjadi pasar bernilai miliaran dolar, bagian dari pasar yang menginginkan fleksibilitas yang lebih besar dan pilihan yang lebih luas mulai membangun layanan keuangan yang mengandalkan algoritma komputer yang dapat dijalankan sendiri yang disebut kontrak pintar. Dalam beberapa kasus, komunitas entitas atau peserta yang terdesentralisasi memutuskan bagaimana layanan dijalankan. Ini adalah dasar dari keuangan yang terdesentralisasi.

Tentang Apa CeFi?

Seperti namanya keuangan terpusat, CeFi terdiri dari sistem keuangan di mana pengguna mempercayakan dana mereka ke entitas pihak ketiga. Pengguna layanan CeFi pada dasarnya mempercayai orang yang mengelola bisnis untuk menjunjung standar etika yang tinggi. Fitur kepercayaan yang sama ini merupakan impor dari ruang keuangan tradisional. Juga, perlu dicatat bahwa istilah CeFi ada dalam konteks cryptocurrency, menurut CEO Pokket Bill Dashdorj.

“CeFi adalah perpanjangan dari version keuangan yang ada, tetapi ditingkatkan ke degree berikutnya dengan crypto,” kata Dashdorj. “Ini mengurangi salah satu masalah terbesar dari sistem keuangan tradisional – aksesibilitas tetapi menjaga kegunaan dan kesederhanaan karena lebih akrab bagi kebanyakan orang.”

Menurut pandangan Dashdorj, “CeFi adalah pemecah penghalang untuk layanan keuangan, dan melayani kebutuhan yang lebih mendesak bagi orang yang tidak puas atau tidak dapat mengakses layanan keuangan tradisional.”

Contoh layanan CeFi termasuk pertukaran terpusat seperti Coinbase dan Binance. Stablecoin seperti USDC dari Coinbase dan yang diusulkan Stablecoin Libra yang dipimpin Facebook juga layanan CeFi. Stablecoin ini termasuk dalam kelas CeFi karena didukung satu per satu oleh dolar AS, diatur oleh pemerintah terpusat.

Layanan simpan dan pinjam Crypto seperti BlockFi, Celsius dan Pokket juga merupakan perusahaan pembiayaan terpusat. Secara umum, CeFi adalah layanan apa pun di mana Anda menyimpan kunci pribadi dari aset crypto yang konon Anda miliki.

Satu-satunya bagian dari CeFi yang terdesentralisasi adalah bahwa layanan ini membangun kasus penggunaan untuk cryptocurrency terdesentralisasi seperti bitcoin, eter dan litecoin.

Apa Itu DeFi?

Ide inti di balik DeFi adalah membawa desentralisasi penuh ke ekosistem kripto, kata Brian Kerr, CEO Kava Labs, sebuah stage DeFi.

“Tidak seperti layanan CeFi, protokol dan aplikasi DeFi adalah open-source dan dijalankan di cloud oleh banyak operator di seluruh dunia,” kata Kerr. “Perangkat lunak ini menjadi terbuka dan dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki akses net dan tidak memerlukan KYC atau proses orientasi yang memberatkan seperti dunia keuangan tradisional.”

Dengan kata lain, layanan DeFi tidak memiliki izin dan tidak dapat dipercaya.

Para ahli berpendapat bahwa kebebasan yang ditawarkan DeFi datang dengan tanggung jawab pengguna untuk mengelola risiko mereka sendiri. Berbeda dengan CeFi, sebagian besar pengguna aplikasi DeFi bertanggung jawab atas kunci pribadi mereka.

Selain itu, layanan DeFi tidaklah mudah. Baru baru ini melaporkan dari firma intelijen kripto Ciphertrace menunjukkan bahwa sekitar $ 98 juta kripto hilang karena peretasan yang menargetkan protokol keuangan terdesentralisasi antara Januari dan akhir Oktober. Situasinya sudah berubah lebih buruk dalam paruh pertama bulan November, dengan layanan DeFi, Akropolis kehilangan lebih dari $ 2 juta karena peretasan.

Contoh layanan DeFi termasuk pertukaran terdesentralisasi, seperti Uniswap dan dYdX. Dengan layanan ini, pengguna menghubungkan dompet kripto yang mereka simpan sendiri ke bursa untuk melakukan perdagangan. Tidak ada entitas pusat yang memegang dan mengelola aset pengguna. Layanan pinjaman algoritmik dan otonom seperti Compound dan bZx juga termasuk dalam kelas DeFi.

Ada juga stablecoin di DeFi setengah dari dunia crypto. Stablecoin DeFi didukung oleh aset crypto terdesentralisasi seperti ethereum, bitcoin, dll. – alih-alih uang yang dikeluarkan pemerintah.

Stablecoin DAI, yang dikembangkan oleh Maker Foundation, adalah tentang stablecoin terdesentralisasi yang paling terkenal. DAI secara algoritme diikat satu-untuk-satu dengan dolar AS menggunakan sistem moneter posisi utang yang dijaminkan (CDP). Dalam sistem CDP, salah satu mata uang kripto kolateral yang diterima disimpan ke dalam kontrak pintar dengan imbalan stablecoin yang baru dicetak. Pada dasarnya, token DAI baru adalah pinjaman yang diberikan terhadap jaminan crypto dalam kontrak pintar.

Namun, baik CeFi dan DeFi memiliki beberapa kesamaan dasar.

“Kasus penggunaan DeFi dan CeFi dalam kehidupan nyata yang paling penting adalah kemampuan untuk menghasilkan hasil dari kumpulan hampir international dan likuiditas yang dapat diakses oleh hampir semua orang selama mereka memiliki akses ke koneksi net,” kata John Patrick Mullin, salah satu pendiri Mantra DAO, stage DeFi yang dikelola komunitas untuk mempertaruhkan, meminjamkan, dan mengatur.

“Perkembangan ini memungkinkan pengguna yang sebelumnya mungkin telah ditutup dari sistem keuangan untuk mengakses berbagai produk keuangan yang belum pernah mereka akses sebelumnya,” tambah Mullin.

Perbedaannya terletak pada bagaimana layanan di setiap subruang berupaya menyediakan akses.

Peran CeFi di Crypto Space

Terlepas dari fitur sentralisasi CeFi, yang bertentangan dengan ide orisinal cryptocurrency, ia memainkan peran penting dalam membuat crypto dapat digunakan. Berikut adalah beberapa region yang menurut para ahli CeFi bermanfaat.

Pengalaman Pengguna yang Akrab

Seperti yang disebutkan sebelumnya, aspek-aspek tertentu dari CeFi memiliki desain yang agak mirip dengan ruang keuangan tradisional, yang sebagian membuatnya lebih mudah untuk mendukung pengguna kripto baru.

Cryptocurrency sudah menjadi topik esoterik, yang harus disederhanakan jika harus menjadi arus utama, dan itulah pekerjaan yang dilakukan CeFi, kata Katherine Deng, VP bisnis international di MXC Exchange.

“Secara desain, bisnis CeFi mampu menarik dan melayani pengguna crypto baru,” kata Deng. “Para pengguna ini sudah terbiasa dengan pengalaman pengguna dari keuangan tradisional, dan akan menjadi permintaan besar untuk mengharapkan mereka melakukan lompatan mendadak untuk mengelola risiko mereka sendiri dengan DeFi.”

Bagian dari pengalaman pengguna yang akrab adalah bahwa layanan CeFi mengambil hak asuh aset kripto untuk pengguna seperti yang dilakukan lembaga keuangan untuk pelanggannya. Ini membuat kurva pembelajaran untuk adopsi kripto tidak terlalu curam.

Perdagangan Lintas Rantai

Ada beberapa mata uang kripto di pasaran saat ini. Nama-nama teratas termasuk bitcoin, eter, litecoin, ripple, zcash, dll. Dan itu umum bagi pengguna crypto untuk menukar satu jenis dengan yang lain – sama seperti orang menukar dolar AS dengan euro. Namun, proses perdagangan dua kripto dari blockchain yang berbeda tidak sesederhana itu dengan fiat yang berbeda.

Anda tidak bisa begitu saja menyetor bitcoin di blockchain ethereum untuk mendapatkan ether (mata uang asli dari blockchain ethereum). Blockchain Bitcoin berbeda dari blockchain Ethereum, dan mereka tidak dapat dioperasikan, Adam O&dan 39;Neill, kepala pemasaran pertukaran crypto Bitrue, menyoroti.

“CeFi memungkinkan untuk perdagangan lintas rantai, yang berarti, secara teori, Anda dapat memperdagangkan dua mata uang kripto antara satu sama lain,” kata sequence 'Neill. “Ini juga memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency dengan koin fiat mereka seperti dolar AS, memberi mereka cara mudah untuk mendapatkan mata uang electronic langsung mereka.”

# & O 39;Neill menambahkan:”Perdagangan lintas rantai sulit dicapai dengan DeFi karena banyak protokol terdesentralisasi yang hidup di blockchain dan, akibatnya, dibatasi untuk hanya menerima aset kripto yang didukung oleh jaringan blockchain yang dimaksud. Misalnya, protokol DeFi dibangun di atas ethereum blockchain dibatasi hanya untuk mendukung eter dan aset lain yang awalnya diterbitkan di ethereum blockchain. ”

Bursa CeFi, di sisi lain, mempertahankan buku pesanan besar, yang membuatnya lebih mudah untuk mensimulasikan perdagangan lintas rantai.

Efisiensi Operasional yang Lebih Baik

“CeFi pada prinsipnya bisa sangat efisien. Anda hanya mengeksekusi satu kali tanpa perlu konsensus,” kata Alex Batlin, CEO di penyedia dompet Trustology.

Efisiensi exceptional di sini dimungkinkan, berkat fakta bahwa layanan keuangan terpusat tidak melakukan setiap transaksi di blockchain. Sebaliknya, sebagian besar aplikasi DeFi harus menjalankan transaksi secara on-chain. Hasilnya, bisnis CeFi dapat menawarkan likuiditas yang lebih tinggi dan kecepatan transaksi yang lebih cepat.

Apa yang Dibawa DeFi ke Pasar Crypto

Transparansi yang Lebih Baik

Kurangnya transparansi yang memadai dengan keuangan tradisional, terutama mengenai bagaimana perusahaan keuangan menggunakan dana klien, adalah satu hal yang ingin diperbaiki oleh crypto. Model CeFi hanya memberikan sedikit peningkatan dalam transparansi sementara DeFi mengubah transparansi.

“Defi menciptakan otonomi bagi orang-orang dengan memanfaatkan transparansi dan aksesibilitas dari blockchain yang terdesentralisasi; bahwa otonomi digunakan untuk menciptakan peluang finansial, “kata Steven Becker, presiden Maker Foundation.

Intinya, DeFi menawarkan transparansi operasi bisnis yang lebih baik karena protokol terdesentralisasi sebagian besar bersifat open-source dan tersedia bagi siapa saja untuk diaudit. Itu tidak terjadi dengan layanan terpusat.

Kerr menambahkan: “Berbeda dengan CeFi, di mana operator bisnis tunggal mengumpulkan biaya dari pengguna, keuntungan apa pun yang diperoleh dari aplikasi DeFi akan dikembalikan kepada peserta. Hal ini menciptakan efisiensi pasar yang sulit dicapai dengan version terpusat.”

DeFi Mencegah Perilaku Mencari Sewa

Sedang mencari sewa adalah sebuah konsep dalam ilmu ekonomi yang terjadi ketika suatu entitas mengejar peningkatan kekayaan tanpa membalas dengan kontribusi yang berarti terhadap produktivitas.

Ide tersebut berasal dari keyakinan bahwa entitas memperoleh pendapatan dari satu atau kombinasi upah, keuntungan dan sewa. Dari ketiganya, sewa adalah yang paling mudah didapat. Sewa melibatkan maksimalisasi sumber daya yang dimiliki, yang dapat mendorong perilaku monopoli. Dan monopoli terbukti menghambat inovasi.

Masalah ini tidak mengganggu layanan yang didesentralisasi, kata para ahli.

“DeFi memungkinkan inovasi dalam solusi keuangan yang tersedia serta bagaimana setiap orang dapat menggunakan opsi tersebut. Tetapi seperti halnya tidak ada kebebasan tanpa kewajiban, biaya untuk otonomi DeFi adalah tanggung jawab untuk mengelola risiko Anda sendiri, “kata Becker.

CeFi dan DeFi Saling Perlu Tumbuh

Konsep inti DeFi benar-benar baru, tetapi produk di pasar saat ini sebagian besar tidak dapat digunakan untuk sebagian besar pasar sasaran – orang-orang yang tidak memiliki rekening bank dan yang tidak memiliki rekening bank. Untuk ini, DeFi membutuhkan pengalaman pengguna CeFi.

“DeFi dan CeFi saling melengkapi. Mereka memberikan lebih banyak pilihan bagi orang dan institusi untuk menggunakan kekuatan dan kemampuan mereka untuk menciptakan peluang keuangan,” tambah Becker.

Namun, Mullin memperingatkan bahwa banyak proyek CeFi adalah “kotak hitam”, menambahkan bahwa banyak protokol DeFi sangat spekulatif.

. (tagsToTranslate) bitcoin (t) ether (t) ethereum (t) litecoin (t) pokket (t) Polkadot (t) CeFi (t) DeFi (t) desentralisasi keuangan (t ) ) keuangan terpusat (t) crypto (t) layanan keuangan cryptocurrency (t) blockchain (t) fintech (t)