Crypto primer: Inilah yang perlu Anda ketahui sebelum berinvestasi di bitcoin
General

Crypto primer: Inilah yang perlu Anda ketahui sebelum berinvestasi di bitcoin

Oleh Jeanne Sahadi, Bisnis CNN

Jujur saja, saran untuk "berinvestasi dalam apa yang Anda ketahui" sulit untuk diperhatikan ketika Anda mencoba membangun portofolio yang beragam.

Jadi bahkan jika Anda seseorang yang tidak bisa mendefinisikan blockchain untuk menyelamatkan hidup Anda, Anda mungkin masih bertanya-tanya apakah Anda harus memiliki setidaknya sedikit paparan kripto dalam portofolio Anda.

Lagi pula, investor institusional dan bank-bank besar sudah mulai menganggapnya serius. Dan sulit untuk melewatkan berita tentang kenaikan harga yang meroket untuk bitcoin dan mata uang digital lainnya selama beberapa tahun terakhir.

Seandainya Anda membeli bitcoin pada awal April 2017, misalnya, Anda bisa melihat pengembalian 3.700% hanya dalam empat tahun.

Tetapi ada juga banyak penurunan harga di sepanjang jalan. Jika Anda membeli pada pertengahan April tahun ini, Anda akan kehilangan lebih dari setengah investasi Anda hanya dalam empat bulan.

Jadi jika Anda tergoda untuk berinvestasi, inilah yang harus dipertimbangkan sebelum mengambil lompatan.

Ini adalah investasi yang sangat spekulatif

Secara umum, tidak ada nilai intrinsik yang mendasari sebagian besar cryptocurrency.

Tidak seperti saham, misalnya, mereka tidak melacak potensi pertumbuhan perusahaan dunia nyata yang menjual produk dan layanan dunia nyata. Mereka juga tidak melacak nilai sumber daya alam seperti yang dilakukan komoditas tradisional.

(Satu pengecualian disebut stablecoin seperti tether, USD Coin dan binance USD. Ini adalah mata uang kripto yang dipatok dengan nilai dolar AS, euro, dan bentuk uang kertas lainnya, yang membuatnya kurang stabil daripada cryptocurrency yang tidak dipatok.)

Juga, tidak ada yang diterima sebagai alat pembayaran yang sah di mana pun, kecuali di El Salvador, yang pada awal September mengadopsi bitcoin sebagai mata uang nasional bersama dolar AS.

Jadi dengan berinvestasi dalam mata uang digital hari ini, “satu-satunya sumber pengembalian Anda adalah bertaruh bahwa orang lain akan bersedia membayar lebih untuk (itu) di masa depan daripada yang Anda lakukan,” kata perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di Minnesota, Matt Elliott.

Itu mungkin taruhan yang adil mengingat minat arus utama yang tumbuh di crypto, terutama dengan beberapa mata uang yang lebih besar seperti bitcoin, yang memiliki kapitalisasi pasar senilai hampir setengah dari complete crypto universe, menurut Charles Schwab.

Tapi itu adalah taruhan yang adil untuk mengasumsikan bahwa banyak mata uang kripto akan mati, seperti yang dilakukan banyak perusahaan di period dot-com, catat analis keuangan sewaan yang berbasis di New York, Ryan Sterling.

“Sebaliknya, kita bisa melihat pengembalian 10x dalam lima tahun ke depan. Yang mengatakan, kami tidak akan terkejut jika mereka tidak berharga dalam lima tahun, ”dia dikatakan.

Jangan bertaruh apa yang Anda tidak mampu kehilangan

Meskipun dia bukan penggemar berat kripto, Sterling melihatnya sebagai sesuatu yang, dalam dosis yang sangat kecil, dapat membantu klien mendapatkan lebih banyak diversifikasi, karena kinerjanya sangat berbeda dari saham dan obligasi.

Sterling menyarankan klien yang tertarik untuk menginvestasikan tidak lebih dari 2% dari portofolio likuid mereka dalam mata uang digital. Dengan kata lain, mereka seharusnya hanya menginvestasikan sebagian kecil dari uang yang mereka miliki di atas dan di luar ekuitas rumah mereka dan tabungan pensiun dan pendidikan mereka.

“Dengan menginvestasikan 2%, mereka merasa berpartisipasi, tetapi tidak terlalu banyak sehingga menimbulkan masalah,” kata Sterling.

Elliott menyarankan untuk memiliki tidak lebih dari 5% dari keseluruhan portofolio Anda yang didedikasikan untuk semua jenis investasi spekulatif, termasuk kripto, tetapi hanya jika Anda memiliki sedikit atau tanpa utang dan bersedia menerima risiko kehilangan apa yang Anda masukkan.

Perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di Arizona, Christine Papelian, berpikir bahwa paparan langsung ke crypto terlalu fluktuatif untuk kliennya, yang terutama berinvestasi untuk pensiun.

Tapi dia bilang dia mengingatkan klien bahwa mereka mungkin sudah memilikinya paparan tidak langsung ke aset kripto melalui investasi di perusahaan teknologi yang berinvestasi dalam teknologi blockchain, yang memungkinkan dunia perdagangan kripto berfungsi. Atau investor mungkin memiliki eksposur melalui reksa dana yang diperdagangkan secara aktif dan dana yang diperdagangkan di bursa, yang mungkin memiliki perusahaan kripto atau perusahaan terkait kripto, seperti Coinbase, dalam portofolio mereka, kata Papelian.

Ada sangat sedikit perlindungan

Faktor lain yang perlu dipertimbangkan: Kepemilikan langsung dan transaksi dengan aset kripto sebagian besar tidak diatur dan menawarkan sangat sedikit perlindungan konsumen.

“Kami hanya tidak memiliki perlindungan investor yang cukup dalam keuangan kripto, penerbitan, perdagangan, atau pinjaman. …(Saya) lebih seperti Wild West… Kelas aset ini penuh dengan penipuan, penipuan, dan penyalahgunaan dalam aplikasi tertentu,” Ketua SEC Gary Gensler dicatat dalam Kongres tertulis kesaksian.

Aturan untuk cara melaporkan dan membayar pajak pada aset kripto juga dalam tahap yang sangat awal. Tetapi peraturan yang ada saat ini menjadi sangat rumit jika Anda memutuskan untuk membeli sesuatu dengan kripto yang Anda miliki.

Aturan dan regulasi kemungkinan akan meningkat di masa mendatang. Dan itu bisa mempengaruhi harga secara positif atau negatif.

Cara lebih mudah untuk mendapatkan eksposur

Kecuali Anda merasa nyaman dengan membeli cryptocurrency secara langsung dan menyimpannya di dompet digital yang aman, ada cara yang lebih mudah untuk mendapatkan akses.

Sterling biasanya menginvestasikan uang kliennya dalam bitcoin dan kepercayaan Ethereum yang dijalankan oleh Grayscale, yang saat ini merupakan pengelola aset mata uang digital terbesar di dunia.

Jika Anda tidak bekerja dengan penasihat keuangan, Anda juga bisa mendapatkan eksposur tidak langsung dengan membeli saham dalam dana Grayscale dan produk kripto investasi pihak ketiga lainnya di pasar sekunder over-the-counter melalui beberapa ritel besar platform perdagangan, seperti Schwab.com dan Constancy.com.

Dana paling populer perusahaan – Grayscale Bitcoin Belief (GBTC) – kemungkinan akan menjadi ETF, jika dan ketika SEC menyetujui ETF bitcoin di Amerika Serikat. Tapi sementara itu, itu akan mematuhi persyaratan pelaporan dan pengungkapan SEC yang sama bahwa ETF beroperasi di bawah hari ini, kata CEO Grayscale Michael Sonnenshein.

Dalam kedua kasus tersebut, perhatikan biayanya, yang jauh lebih tinggi daripada biaya dana indeks.

Jika SEC akhirnya menyetujui ETF bitcoin, berharap untuk melihat pemain besar menawarkannya, seperti Constancy, yang telah mengajukan aplikasi untuk meluncurkannya.

Bicaralah dengan pasangan Anda sebelum mengambil lompatan

Jika Anda sudah menikah, jangan biarkan crypto datang di antara Anda.

“Percakapan klien paling menantang yang pernah saya lakukan yang melibatkan investasi cryptocurrency adalah dengan pasangan, biasanya dengan satu atau dua anak, dan tanpa latar belakang teknologi,” kata perencana keuangan bersertifikat yang berbasis di New Orleans, Mike Turi.

Bahkan ketika pasangan seperti itu bersatu dalam memiliki toleransi risiko yang tinggi, salah satu pasangan mungkin lebih suka mengambil risiko uang untuk investasi spekulatif yang lebih nyata, seperti perusahaan biotek kecil-kecilan atau startup teman, jelasnya.

Saran terbaiknya? “Perencanaan selalu menang. Mulailah dengan rencana klien dan akhiri dengan bagaimana investasi cryptocurrency memengaruhi jalur mereka saat ini. Menurut pengalaman saya, ini adalah cara terbaik bagi pasangan untuk membuat keputusan bersama yang terinformasi. Jauh lebih kuat daripada memulai dengan pertanyaan – 'Apakah bitcoin merupakan investasi yang bagus?'”

The-CNN-Wire™ & © 2021 Cable Information Community, Inc., sebuah Perusahaan WarnerMedia. Seluruh hak cipta.