CoinDesk
General

India Memberi Penangguhan terhadap Pemegang Crypto Sebelum Kemungkinan Dilarang: Laporkan

Bloomberg

Seorang Anak Crypto Memiliki Kondominium $ 23. 000-per-Bulan. Kemudian FBI Datang

(Bloomberg) – Stefan Qin baru berusia 19 tahun ketika dia mengaku memiliki rahasia perdagangan cryptocurrency. Didorong dengan kepercayaan diri muda, Qin, seorang ahli matematika yang memproklamirkan diri dari Australia, keluar dari perguruan tinggi pada tahun 2016 untuk memulai hedge fund di New York dia menelepon Virgil Capital. Dia memberi tahu klien potensial bahwa dia telah mengembangkan algoritma yang disebut Tenjin untuk memantau pertukaran cryptocurrency di seluruh dunia untuk memanfaatkan fluktuasi harga. Sedikit lebih dari setahun setelah itu dimulai, dia membual bahwa dana tersebut telah mengembalikan 500 percent, sebuah klaim yang menghasilkan banyak uang baru dari investor. Dia menjadi begitu kaya dengan uang tunai, Qin menandatangani sewa pada September 2019 seharga $ 23. 000-a Apartemen bulanan di 50 West, sebuah bangunan kondominium mewah 64 lantai di distrik keuangan dengan pemandangan luas Manhattan serta kolam renang, sauna, ruang uap, bak mandi air panas dan simulator golfing. Pada kenyataannya, kata jaksa national, operasi tersebut adalah kebohongan, pada dasarnya skema Ponzi yang mencuri sekitar $ 90 juta dari lebih dari 100 investor untuk membantu membayar gaya hidup mewah Qin dan investasi pribadi dalam taruhan berisiko tinggi seperti penawaran koin awal. Pada satu titik, menghadapi permintaan klien atas uang mereka, dia dengan beragam menyalahkan “manajemen arus kas yang buruk” dan “rentenir di China” untuk masalahnya. Minggu lalu, Qin, sekarang 24 tahun dan mengungkapkan penyesalan, mengaku bersalah di pengadilan national di Manhattan atas satu tuduhan penipuan sekuritas. “Saya tahu bahwa apa yang saya lakukan adalah salah dan ilegal,” katanya kepada Hakim Distrik AS Valerie E. Caproni, yang bisa menghukumnya lebih dari 15 tahun penjara. “Saya sangat menyesali tindakan saya dan akan menghabiskan sisa hidup saya untuk menebus apa yang saya lakukan. Saya sangat menyesal atas kerugian yang disebabkan oleh perilaku egois saya terhadap investor saya yang mempercayai saya, karyawan saya, dan keluarga saya. ” Investor yang Bersemangat dan merugikan investor miliaran. Skema ponzi seperti itu menunjukkan bagaimana investor yang ingin mendapatkan uang di pasar yang panas dapat dengan mudah disesatkan oleh janji pengembalian yang besar. Bursa Kanada QuadrigaCX runtuh pada tahun 2019 sebagai akibat dari penipuan, menyebabkan kerugian setidaknya $ 125 juta bagi 76. 000 investor. Sementara pengawasan regulasi industri cryptocurrency semakin ketat, sektor ini dipenuhi oleh peserta yang tidak berpengalaman. Sekitar 800 atau lebih dana kripto di seluruh dunia dijalankan oleh orang-orang yang tidak memiliki pengetahuan tentang Wall Street atau keuangan, termasuk beberapa mahasiswa dan lulusan baru yang meluncurkan dana beberapa tahun yang lalu. Jalur Qin juga dimulai di perguruan tinggi. Dia adalah ahli matematika yang berencana menjadi fisikawan, katanya kepada situs net, DigFin, dalam profil yang diterbitkan pada bulan Desember, hanya seminggu sebelum regulator menutupinya. Dia mendeskripsikan dirinya di halaman LinkedIn sebagai “orang yang memiliki minat dan pemahaman yang mendalam dalam teknologi blockchain”. Pada tahun 2016, dia memenangkan penerimaan dalam application untuk wirausahawan berpotensi tinggi di University of New South Wales di Sydney dengan proposition untuk digunakan teknologi blockchain untuk mempercepat transaksi valuta asing. Dia juga bersekolah di Minerva Colleges, sebuah perguruan tinggi online yang berbasis di San Francisco, dari Agustus 2016 hingga Desember 2017, kata sekolah tersebut. Crypto Bug Dia mendapat insect crypto setelah magang dengan sebuah perusahaan di China, katanya kepada DigFin. Tugasnya adalah membangun stage antara dua tempat, satu di China dan yang lainnya di A.S., untuk memungkinkan perusahaan melakukan arbitrase cryptocurrency. Yakin dia telah terjadi pada suatu bisnis, Qin pindah ke New York untuk mendirikan Virgil Capital. Strateginya, katanya kepada investor, akan mengeksploitasi kecenderungan cryptocurrency untuk berdagang dengan harga berbeda di berbagai bursa. Dia akan menjadi “pasar netral,” yang berarti bahwa dana perusahaan tidak akan terkena pergerakan harga. Dan tidak seperti dana lindung nilai lainnya, dia mengatakan kepada DigFin, Virgil tidak akan membebankan biaya manajemen, hanya mengambil biaya berdasarkan kinerja perusahaan. “Kami tidak pernah mencoba menghasilkan uang dengan mudah,” kata Qin. Dengan mengatakannya, Virgil memulai dengan cepat, mengklaim pengembalian 500percent pada tahun 2017, yang membawa lebih banyak investor yang ingin berpartisipasi. Sebuah brosur pemasaran menyombongkan pengembalian bulanan 10percent – atau 2. 811percent selama periode tiga tahun yang berakhir pada Agustus 2019, menurut pengajuan lawful Asetnya mendapat kejutan ekstra setelah Wall Street Journal memprofilkannya dalam sebuah cerita Februari 2018 cerita menggembar-gemborkannya keterampilan dalam arbitrase cryptocurrency. Virgil “mengalami pertumbuhan substansial karena investor baru berbondong-bondong ke dana,” kata jaksa. Hilangnya Aset Retakan pertama muncul musim panas lalu. Beberapa investor menjadi “semakin kesal” tentang aset yang hilang dan transfer yang tidak lengkap, kata mantan kepala hubungan investor, Melissa Fox Murphy, dalam deklarasi pengadilan. (Dia meninggalkan perusahaan pada bulan Desember.) Keluhan bertambah. “Sekarang TENGAH DESEMBER dan JUTA DOLAR saya TIDAK ADA DI MANA SAJA,” tulis seorang investor, yang namanya disamarkan dalam dokumen pengadilan. “Memalukan cara kalian memperlakukan salah satu investor paling awal dan terbesar.” Pada waktu yang sama, sembilan investor dengan dana $ 3,5 juta meminta penebusan dari Virgil Sigma Fund LP perusahaan, menurut jaksa. Tetapi tidak ada uang untuk ditransfer. Qin telah menguras Sigma Fund dari asetnya. Saldo dana tersebut dibuat-buat Alih-alih berdagang di 39 bursa di seluruh dunia, seperti yang dia klaim, Qin menghabiskan uang investor untuk pengeluaran pribadi dan berinvestasi dalam investasi berisiko tinggi yang dirahasiakan lainnya, termasuk penawaran koin awal, kata jaksa. untuk mengulur. Dia meyakinkan investor alih-alih mentransfer minat mereka ke dalam VQR Multistrategy Fund, dana cryptocurrency lain yang dia mulai pada Februari 2020 yang menggunakan berbagai strategi perdagangan – dan masih memiliki aset. 'Loan Sharks'Dia juga berusaha menarik $ 1,7 juta dari VQR dana, tapi itu menimbulkan kecurigaan dari kepala pedagang, Antonio Hallak. Dalam panggilan telepon yang direkam Hallak pada bulan Desember, Qin mengatakan dia membutuhkan uang untuk membayar kembali “rentenir di China” yang telah dia pinjam untuk memulai bisnisnya, menurut pengajuan pengadilan dalam gugatan yang diajukan oleh Securities and Exchange Commission. Dia mengatakan rentenir “mungkin melakukan apa saja untuk menagih hutang” dan bahwa dia memiliki “masalah likuiditas” yang mencegahnya untuk membayar mereka kembali. “Saya hanya memiliki manajemen arus kas yang buruk untuk jujur ​​kepada Anda,” kata Qin kepada Hallak . “Saya tidak punya uang sekarang, Bung. Sangat menyedihkan. ” Ketika pedagang menolak keras penarikan tersebut, Qin berusaha untuk mengambil alih kendali akun VQR. Tapi sekarang SEC terlibat. Itu mendapat pertukaran cryptocurrency untuk menahan sisa aset VQR dan, seminggu kemudian, mengajukan gugatan. Pemulihan Aset Pada akhirnya, Qin telah menghabiskan hampir semua uang yang ada di Sigma Fund. Seorang penerima yang ditunjuk pengadilan yang mengawasi dana tersebut sedang mencari untuk memulihkan aset untuk investor, kata Nicholas Biase, juru bicara Jaksa Manhattan A.S. Audrey Strauss. Sekitar $ 24 juta aset dalam dana VQR dibekukan dan harus tersedia untuk dibubarkan, katanya. “Stefan He Qin menguras hampir semua aset dari dana cryptocurrency $ 90 juta yang dimilikinya, mencuri uang agent, membelanjakannya untuk indulgensi dan investasi pribadi spekulatif, dan berbohong kepada investor tentang kinerja dana dan apa yang telah dia lakukan dengan uang mereka,”kata Strauss dalam sebuah pernyataan. Di Korea Selatan ketika dia mengetahui penyelidikan tersebut, Qin setuju untuk terbang kembali ke AS, jaksa penuntut. kata. Dia menyerah kepada pihak berwenang pada 4 Februari, mengaku bersalah pada hari yang sama sebelum Caproni, dan dibebaskan dengan jaminan $ 50. 000 menunggu hukumannya, yang dijadwalkan pada 20 Mei. Sementara hukuman hukum maksimum meminta 20 tahun penjara, sebagai bagian dari pembelaan Kesepakatan itu, jaksa penuntut setuju bahwa dia harus mendapatkan 151 hingga 188 bulan di balik jeruji besi di bawah pedoman hukuman national dan denda hingga $ 350. 000. ) Nasib itu sangat jauh dari karir yang dibayangkan orang tuanya untuknya – seorang fisikawan, dia telah memberi tahu DigFin . “Mereka tidak terlalu senang ketika saya memberi tahu mereka bahwa saya telah berhenti kuliah untuk melakukan hal crypto ini. Siapa tahu, mungkin suatu saat nanti saya akan menyelesaikan gelar saya. Tapi yang benar-benar ingin saya lakukan adalah berdagang crypto. ” Kasusnya adalah US v Qin, 21-cr-75, Pengadilan Distrik AS, Distrik Selatan New York (Manhattan) (Pembaruan dengan komentar dari jaksa dan judul kasus) Untuk artikel lainnya seperti ini, silakan kunjungi kami di bloomberg.comBerlangganan sekarang untuk tetap terdepan dengan sumber berita bisnis tepercaya. © 2021 Bloomberg LP