Ini merupakan tahun percobaan bagi Wall Street dan komunitas investasi. Meskipun volatilitas selalu ada di pasar saham, perubahan yang kita saksikan tahun ini jauh melampaui norma historis. Misalnya, ketidakpastian akibat penyakit coronavirus 2019 (COVID-19) yang awalnya mengirimkan grade S&P 500 turun 34percent dalam waktu kurang dari lima minggu. Untuk beberapa konteks, S&P 500 membutuhkan rata-rata 11 bulan untuk turun 30percent selama pasar bearish sebelumnya.

Tetapi tidak semua aset telah dikalahkan oleh kekhawatiran COVID-19. Cryptocurrency paling populer di world ini, bitcoin, hampir tidak dapat dihentikan tahun ini. Pada tender hari Rabu, 18 November, bitcoin naik 148percent setiap tahun, yang jauh lebih baik daripada pengembalian 10percent dari tahun ke tahun untuk S&P 500 berbasis luas.

Bitcoin emas fisik berdiri di depan grafik digital.

Sumber gambar: Getty Images.

Mengapa bitcoin bangkit kembali? Tidak ada jawaban yang jelas. Dengan bitcoin tidak terikat ke mata uang fiat atau memiliki metrik basic tradisional yang dapat dikritik oleh investor, pergerakan harganya hampir selalu didorong oleh emosi.

Apa yang bisa saya katakan dengan nyaman adalah bahwa bitcoin berpotensi investasi jangka panjang yang berbahaya (jika tidak mengerikan). Nilai pasar dari semua bitcoin yang saat ini beredar adalah $ 328,3 miliar, yang artinya jika dibandingkan dengan produk domestik bruto international sebesar $ 81 triliun pada tahun 2017. Terlebih lagi, sekitar 40percent dari semua pemegang bitcoin tidak menggunakan token electronic mereka – mereka hanya duduk di atasnya untuk tujuan investasi. Ini berarti utilitas bitcoin nominal di dunia nyata. Adopsi berbasis lebih luas di tingkat ritel sangat tidak mungkin.

Bitcoin juga kekurangan kelangkaan. Sementara bahan fisik seperti emas bisa benar-benar langka (yaitu, kita hanya dapat menambang emas yang kita temukan di Bumi), kelangkaan bitcoin yang dirasakan adalah produk dari pemrograman perangkat lunak. Secara teori, jumlah tokennya dapat ditingkatkan.

Saya sangat percaya investor harus membuang bitcoin dan menggunakan uang mereka untuk bekerja secara inovatif saham pertumbuhan. Perusahaan-perusahaan ini memiliki basic yang nyata, substansi di balik laporan keuangan mereka, dan produk nyata.

Berikut adalah tiga saham pertumbuhan yang dapat berputar mengelilingi cryptocurrency.

Seorang hacker yang mengenakan sarung tangan hitam sedang mengetik di keyboard di ruangan gelap.

Sumber gambar: Getty Images.

CrowdStrike Holdings

Ini mungkin bukan industri dengan pertumbuhan tercepat dekade ini, tetapi ada sedikit keraguan bahwa keamanan siber akan menjadi yang terbaik tren pertumbuhan dua digit teraman di tahun 2020-a . Itulah mengapa stok keamanan siber cloud-native CrowdStrike Gamble (NASDAQ: CRWD) adalah peluang investasi jangka panjang yang jauh lebih cerdas daripada bitcoin.

Keamanan siber sekarang menjadi layanan kebutuhan dasar. Peretas dan robot tidak peduli jika ekonomi berada dalam resesi atau jika bisnis sedang berjuang. Dengan pandemi yang memaksa bisnis online dan, dalam banyak kasus, ke cloud, bisnis tersebut tidak punya pilihan selain mencari solusi keamanan lokal atau pihak ketiga untuk melindungi information sensitif.

Dibangun di dalam cloud, Platform Falcon CrowdStrike jauh lebih murah daripada solusi keamanan cloud di tempat. Itu juga terjadi lebih cepat dan lebih pintar dalam mendeteksi ancaman. Itu karena Falcon mengandalkan kecerdasan buatan untuk mengevaluasi lebih dari 3 triliun peristiwa setiap minggunya.

Keindahan version berbasis langganan CrowdStrike adalah bahwa ia dirancang untuk menyesuaikan dengan pertumbuhan kliennya. Kembali pada kuartal fiskal pertama 2018, hanya 9 percent dari klien perusahaan yang telah berlangganan empat atau lebih modul cloud. Namun pada kuartal fiskal kedua tahun 2021 (13 kuartal kemudian), 57percent kliennya memiliki empat atau lebih langganan modul cloud. Skalabilitas dan peningkatan pengeluaran oleh klien yang ada memungkinkan CrowdStrike mencapai goal margin kotor langganan jangka panjangnya yang disesuaikan antara 75percent dan 80%.

Keamanan siber tampaknya menjadi pemenang yang pasti bagi investor yang sabar, dan CrowdStrike harus menjadi salah satu ini berkinerja terbaik dalam industri ini.

Beberapa toples bening yang dikemas dengan tunas ganja.

Sumber gambar: Getty Images.

Cresco Labs

Berfokus pada AS saham ganja juga memiliki peluang bagus untuk mengungguli cryptocurrency dalam didorong secara emosional seperti bitcoin dalam jangka panjang. Saya menyarankan investor mempertimbangkan operator multistate Cresco Labs (OTC: CRLBF).

Meskipun terdaftar di bursa over-the-counter (OTC) dan bukan bursa utama AS, jangan khawatir. Cresco tidak dapat masuk ke bursa utama hanya karena ganja ilegal di tingkat national. Sementara saham yang terdaftar di OTC tidak memiliki reputasi terbaik, Cresco adalah pengecualian dari aturan itu.

Yang pertama dari dua version operasi yang akan mendorong pertumbuhan Cresco Labs adalah operasi ritelnya. Hampir setengah dari apotik operasionalnya berada di Illinois. The Land of Lincoln membuka pintunya untuk penjualan gulma rekreasi pada 1 Januari 2020, dan harus menjadi pasar yang mampu lebih dari $ 1 miliar dalam penjualan tahunan pada tahun 2024.

Yang kedua dan bisa dibilang kesempatan yang lebih menarik untuk Cresco adalah segmen grosirnya. Pada Januari 2020, Cresco mengakuisisi Origin House dalam kesepakatan semua saham. Sementara sebagian besar transaksi saham kettle adalah tentang kapasitas, pembelian ini adalah tentang Cresco Labs mendapatkan lisensi distribusi ganja Origin House di California. Penyelesaian kesepakatan ini berarti Cresco dapat menempatkan produknya ke lebih dari 575 apotek di seluruh negara bagian yang paling menguntungkan untuk penjualan gulma di negara tersebut. Pada kuartal ketiga yang baru saja berakhir, Cresco meraup pendapatan grosir sebesar $ 90,5 juta.

Dengan tembakan nyata mencapai profitabilitas berulang pada tahun 2021 dan mungkin mencapai penjualan $ 1 miliar pada tahun 2022 atau 2023, Cresco Labs adalah pembelian lebih jauh lebih cerdas daripada bitcoin.

Seorang insinyur Facebook memasukkan kode komputer di laptopnya.

Sumber gambar: Facebook.

Facebook

Saham Megacap juga bisa menjadi saham pertumbuhan. Hanya karena gembong networking sosial Facebook (NASDAQ: FB) memiliki kapitalisasi pasar $ 775 miliar tidak berarti tingkat pertumbuhannya telah melambat hingga merangkak. Faktanya, saya cukup yakin bahwa Facebook dapat berputar-putar di sekitar bitcoin.

Facebook berakhir September dengan 2,74 miliar pengguna aktif bulanan dan 3,21 miliar keluarga orang aktif bulanan, naik sekitar 40 juta dan 70 juta dari akhir Juni, masing-masing. Paket keluarga ini termasuk situs milik lain, seperti Instagram dan WhatsApp. Pengiklan sepenuhnya memahami bahwa tidak ada stage di world ini yang membuat mereka lebih bertarget. Ini memberi Facebook kekuatan harga iklan yang luar biasa, bahkan selama pandemi.

Facebook bahkan belum memainkan setumpuk kartunya. Ini memonetisasi Facebook dan Instagram melalui iklan, tetapi bukan Facebook Messenger dan WhatsApp. Ini adalah empat dari enam stage sosial yang paling banyak dikunjungi di dunia, dan Facebook hanya mengetuk tong, bisa dikatakan, pada dua di antaranya. Ada peluang nyata bagi Facebook untuk melipatgandakan penjualan dan arus kasnya selama empat tahun ke depan jika memperkenalkan iklan atau saluran pendapatan di WhatsApp atau Facebook Messenger.

Perusahaan juga memiliki peluang untuk memperluas foundation pendapatannya. Untuk saat ini, iklan merupakan 99percent dari penjualan Facebook. Namun, Facebook memiliki jalan untuk memperluas ke ruang pembayaran, atau bisa menjadi tujuan loading konten populer di tahun-tahun mendatang.

Pilihan antara memiliki bitcoin dan saham Facebook sangatlah mudah: Facebook sepenuhnya.