Munculnya dana lindung nilai cryptocurrency
General

Munculnya dana lindung nilai cryptocurrency

Saya mulai menjelajahi Bitcoin pertama kali pada tahun 2012 dan, hingga hari ini, saya terpesona oleh peluang dan potensi aset electronic masa depan sebagai kelas aset alternatif yang muncul.

Salah satu perkembangan terbaru yang paling relevan, yang seringkali tidak tercakup, adalah munculnya dana lindung nilai kripto. Dibandingkan dengan hari-hari awal aset kripto, ketika sebagian besar ada investor atau pedagang swasta di luar angkasa, arus masuk besar-besaran profesional yang memasuki pasar telah dimulai dengan munculnya dana lindung nilai kripto.

Faktanya, melihat statistics dari 150 dana lindung nilai kripto worldwide terbesar, 63percent diluncurkan pada 2018 dan 2019, menurut sebuah survei oleh firma audit Big Four PricewaterhouseCoopers dan Elwood Asset Management Services awal tahun ini.

Terkait: Trust cryptocurrency hari ini dan hedge fund di tengah krisis keuangan

Ini semua tentang kinerja

Berdasarkan Laporan tahunan PwC — Elwood Crypto Hedge Fund, strategi dana lindung nilai crypto yang paling umum adalah kuantitatif (48percent dari dana), diikuti oleh kebijakan jangka panjang saja (19percent ), panjang / pendek pilihan (17percent ), dan multi -strategi (17percent ).

Dalam hal kinerja dana kripto, dana kripto sistematis telah mengungguli strategi pasif (berinvestasi hanya untuk jangka panjang), panjang / pendek diskresioner, dan multi-strategi secara signifikan. Pada 2019, kinerja rata-rata dana lindung nilai kripto berdasarkan strategi adalah sebagai berikut:

Pada 2018 – yang merupakan tahun yang sangat menantang untuk aset electronic – perdagangan kuantitatif adalah satu-satunya strategi itu dihasilkan pengembalian positif:

Angka-angka ini menunjukkan bahwa dana lindung nilai sistematis adalah strategi berkinerja terbaik untuk aset electronic, tetapi, secara umum, semua strategi dana lindung nilai kripto dapat menghasilkan alfa yang berkelanjutan.

Ekosistem untuk aset kripto dan dana lindung nilai kripto sedang tumbuh

Sebagian besar investor dalam dana lindung nilai kripto adalah kantor keluarga atau individu berpenghasilan tinggi. Semakin banyak dana dana telah berinvestasi dalam dana lindung nilai kripto, menyebabkan seluruh ekosistem berkembang cukup cepat.

Fakta bahwa persentase dana lindung nilai crypto dengan aset yang dikelola lebih dari $ 20 juta hampir dua kali lipat menjadi $ 44 juta tahun lalu menunjukkan bahwa lebih banyak dana mencapai ukuran kritis, yang memungkinkan mereka untuk mempertahankan strategi mereka.

Semakin banyak bakat dari dunia hedge fund tradisional beralih ke aset electronic , termasuk raksasa hedge fund seperti Paul Tudor Jones.

Wall Street juga menjadi lebih terbuka untuk Bitcoin (BTC) sebagai kelas aset baru, dan nama-nama Wall Street terkenal termasuk George Ball, mantan CEO Prudential Securities, Bitcoin yang disarankan atau mata uang kripto lainnya bisa menjadi”tempat berlindung yang aman” bagi investor dan dealer sebagai alternatif investasi.

Berita MicroStrategy membeli $ 250 juta dalam Bitcoin (60percent dari perbendaharaan mereka) pada Agustus 2020 dan menyatakan:”Bitcoin adalah emas electronic – lebih keras, lebih kuat, lebih cepat, dan lebih pintar daripada uang apa pun sebelumnya” telah menjadi dorongan besar bagi investor mapan yang melihat ke pasar crypto.

Kembali pada Mei 2020, saya menjelaskan alasannya Bitcoin adalah lindung nilai inflasi ini perfect , dan kelembagaan investor semakin melihat kelas aset yang muncul ini dari perspektif lindung nilai. Jelas bahwa investasi dalam dana lindung nilai kripto akan menjadi bagian besar dari arus masuk modal tambahan ini.

Peningkatan besar-besaran dalam permintaan investor

Mengingat transparansi di antara dana lindung nilai kripto yang paling diatur dengan investor eksternal mengenai kinerja dana dan aset yang dikelola, pertumbuhan investasi menjadi jelas.

Complete aset yang dikelola dana kripto di seluruh dunia dua kali lipat dari 2018 hingga akhir 2019 (dari $ 1 miliar menjadi $ 2 miliar); dan ada indikasi jelas bahwa jumlah ini kira-kira tiga kali lipat pada akhir tahun 2020. Dibandingkan dengan kelas aset alternatif lainnya, jumlah ini masih agak kecil, tetapi tingkat pertumbuhan menunjukkan arah pergerakan industri.

Peningkatan aset yang dialokasikan untuk dana lindung nilai kripto dan indikasi lebih lanjut bahwa Bitcoin adalah penyimpan nilai electronic dan a lindung nilai baru terhadap inflasi tunjukkan mengapa dan bagaimana permintaan dari investor meningkat pesat.

Waktu menarik di depan untuk dana lindung nilai crypto

Melihat bakat yang pindah ke luar angkasa dan meningkatnya permintaan dari investor institusi membuat saya cukup yakin tentang masa depan.

Penting bagi industri untuk menghasilkan alfa yang berkelanjutan di masa depan dan membuktikan bahwa strategi investasi aktif di antara dana lindung nilai kripto lebih unggul daripada pendekatan pasif jangka panjang, seperti “memegang”. Kinerja ini dibuktikan hingga saat ini dengan mengungguli pengelola dana crypto yang sukses.

Artikel ini tidak berisi nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan pergerakan perdagangan melibatkan risiko, pembaca harus melakukan penelitian sendiri saat membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran, dan opini yang diungkapkan di sini adalah penulis sendiri dan tidak selalu mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Marc P. Bernegger mendirikan perusahaan online pertamanya pada tahun 1999, diikuti oleh beberapa perusahaan teknologi, yang kemudian dia jual. Dia masuk ke Bitcoin pada awal tahun 2012 dan telah terlibat dalam aset electronic sejak saat itu. Dia adalah anggota dewan di Crypto Finance AG dan Swiss Blockchain Federation, dan dia adalah salah satu pendiri Crypto Finance Conference di St. Moritz. Marc juga merupakan anggota Jaringan Pakar Forum Ekonomi Dunia untuk blockchain dan ekonomi electronic mail.