Orang Terkaya Di Bawah 30 Tahun Di Dunia—Semua Berkat Crypto
General

Orang Terkaya Di Bawah 30 Tahun Di Dunia—Semua Berkat Crypto

Salah satu pendiri FTX, Sam Bankman-Fried, membangun kekayaan $22,5 miliar pada usia 29 tahun dengan mengambil untung dari kegilaan cryptocurrency – tetapi dia bukan orang yang benar-benar percaya. Dia hanya ingin kekayaannya bertahan cukup lama untuk memberikan semuanya.

SayaIni adalah malam akhir musim panas yang berkabut ketika Sam Bankman-Fried melayang ke Electrical Lemon, sebuah restoran "bersih, sadar" di lantai 24 Equinox Resort bintang lima di kompleks Hudson Yards Manhattan. Miliarder cryptocurrency berusia 29 tahun telah terbang dari Hong Kong sebagian untuk menjadi tuan rumah pesta pribadi ini tetapi tetap mencoba menyelinap ke sudut ruangan tanpa diketahui.

Pakaian standarnya—hoodie hitam, celana pendek khaki abu-abu, New Steadiness usang—mungkin menjadi kamuflase di jalan-jalan di bawah, tetapi di lautan kancing manset dan gaun koktail ini dia lebih menonjol daripada Obi Toppin setinggi 6 kaki-9, yang Baru Energy ahead York Knicks yang berbaur dengan penonton. Tidak butuh waktu lama sebelum Bankman-Fried dikerumuni: Bisakah saya memberi Anda sesuatu? Apa pendapat Anda tentang crash crypto terbaru? Bagaimana dengan foto untuk Instagram?

Itu semua adalah bagian dari pekerjaan untuk dua puluh orang terkaya di dunia. Pertukaran cryptocurrency Bankman-Fried, FTX, yang memungkinkan pedagang untuk membeli dan menjual aset digital seperti bitcoin dan Ethereum, mengumpulkan $900 juta dari Coinbase Ventures dan SoftBank pada bulan Juli dengan penilaian $18 miliar. Ini menangani sekitar 10% dari nilai nominal $3,four triliun dari derivatif (kebanyakan berjangka dan opsi) yang diperdagangkan oleh investor kripto setiap bulan. FTX mengantongi rata-rata 0,02% dari setiap perdagangan tersebut, baik untuk sekitar $750 juta dalam pendapatan yang hampir bebas risiko—dan laba $350 juta—selama 12 bulan terakhir. Secara terpisah, perusahaan perdagangannya, Alameda Analysis, membukukan laba $1 miliar tahun lalu dengan melakukan perdagangan tepat waktu. Akhir-akhir ini Bankman-Fried telah memukul sirkuit TV untuk berpendapat tentang harga bitcoin, peraturan dan masa depan aset digital.

"Ini benar-benar aneh, canggung di antara waktu untuk industri ini," katanya. “Hanya ada banyak ketidakpastian di separuh negara di dunia.”

Empat tahun lalu, Bankman-Fried belum membeli satu bitcoin pun. Sekarang, lima bulan sebelum ulang tahunnya yang ke 30, dia debut di Forbes 400 tahun ini di No. 32, dengan kekayaan bersih $22,5 miliar. Kecuali Mark Zuckerberg, tidak ada seorang pun dalam sejarah yang pernah menjadi begitu kaya begitu muda. Ironi? Bankman-Fried bukanlah penginjil kripto. Dia bahkan hampir tidak percaya. Dia seorang tentara bayaran, berdedikasi untuk menghasilkan uang sebanyak mungkin (dia tidak terlalu peduli bagaimana caranya) semata-mata agar dia bisa memberikannya (dia tidak benar-benar tahu kepada siapa, atau kapan).

Steve Jobs terobsesi dengan produknya yang ramping dan sederhana. Elon Musk mengklaim dia dalam bisnis untuk menyelamatkan umat manusia. Bukan Bankman-Fried, yang filosofi "mendapatkan untuk memberi" mendorongnya ke demam emas kripto, pertama sebagai pedagang, kemudian sebagai pencipta pertukaran, hanya karena dia tahu dia bisa menjadi kaya. Ditanya apakah dia akan meninggalkan crypto jika dia pikir dia bisa mengumpulkan lebih banyak uang untuk melakukan sesuatu yang lain — katakanlah, berdagang jus jeruk berjangka — dia bahkan tidak berhenti: “Saya akan, ya.”

Saat ini, "altruisme efektif" Bankman-Fried, gagasan yang dipengaruhi utilitarian untuk melakukan yang terbaik, hampir seluruhnya bersifat teoretis. Sejauh ini, dia telah memberikan hanya $25 juta, sekitar 0,1% dari kekayaannya, menempatkan dia di antara yang paling tidak dermawan anggota The Forbes 400. Dia bertaruh bahwa pada akhirnya dia akan dapat melipatgandakan pemberiannya dengan faktor setidaknya 900 dengan terus menaiki gelombang crypto alih-alih menguangkan sekarang.

"Tujuan saya adalah untuk memiliki dampak," katanya. Tetapi untuk sampai ke sana, Bankman-Fried, yang pindah ke Hong Kong pada 2018 dan ke Bahama pada September, harus bertahan dari meningkatnya perhatian pemerintah dan mengungguli pasukan pesaing yang bersaing untuk bisnis lebih dari 220 juta pedagang di seluruh dunia—sementara menantang siklus crypto boom-and-bust yang dapat menelurkan kekayaan besar dengan kecepatan bersejarah namun menyamakannya dengan cepat.

“Dia fenomenal,” kata Kevin O'Leary, bintang ABC Tangki hiu, yang baru-baru ini berinvestasi di FTX dan merupakan juru bicara berbayar. “Dia telah mencapai banyak hal sejauh ini, dan dia memiliki rasa hormat dari banyak investor—saya salah satunya—tetapi pekerjaannya baru saja dimulai.”

Tdia putra dari dua profesor hukum Stanford, Sam Bankman-Fried tumbuh dengan membaca Harry Potter, menonton San Francisco Giants dan mendengarkan orang tuanya berbicara politik dengan akademisi Pantai Barat. Setelah lulus dari sekolah menengah swasta kecil di Bay Space yang, katanya, "akan sangat bagus jika saya lebih hippie dan kurang menyukai sains," dia mendaftar di MIT, di mana dia "setengah-setengah" menempuh jalan gelar fisika, menghabiskan lebih banyak waktu bermain online game pesawat luar angkasa dan Liga legenda daripada belajar. Dia pikir dia mungkin menjadi profesor fisika. Tapi dia pada dasarnya lebih tertarik pada etika dan moralitas. “Ada seekor ayam yang disiksa selama lima minggu di sebuah pabrik peternakan, dan Anda menghabiskan setengah jam untuk memakannya,” kata Bankman-Fried, yang adalah seorang vegan. “Itu sulit bagi saya untuk membenarkan.”

Dia membaca secara mendalam dalam filosofi utilitarian, mendapati dirinya sangat tertarik pada altruisme yang efektif, sebuah putaran filantropi Silicon Valley-esque yang diperjuangkan oleh filsuf Princeton Peter Singer dan disukai oleh orang-orang seperti salah satu pendiri Fb Dustin Moskovitz. Ide dasarnya: Gunakan bukti dan alasan untuk melakukan yang terbaik. Biasanya, orang memberi untuk tujuan trendi atau mereka yang telah mempengaruhi mereka secara pribadi. Seorang altruis yang efektif melihat ke knowledge untuk memutuskan di mana dan kapan harus menyumbang untuk suatu tujuan, mendasarkan keputusan pada tujuan impersonal seperti menyelamatkan sebagian besar nyawa, atau menciptakan pendapatan terbanyak, per dolar yang disumbangkan. Salah satu variabel terpenting, tentu saja, adalah memiliki banyak uang untuk diberikan sejak awal. Jadi Bankman-Fried mengesampingkan gagasan menjadi profesor dan— harus bekerja mencoba mengumpulkan kekayaan kelas dunia.


Kecuali Mark Zuckerberg, tidak ada seorang pun dalam sejarah yang pernah menjadi begitu kaya begitu muda. Ironi? Bankman-Fried bukan penginjil kripto—dia bahkan hampir tidak percaya. Dia tentara bayaran.


Setelah lulus dari MIT pada tahun 2014, ia mengambil pekerjaan keuangan bergaji tinggi, memperdagangkan ETF untuk perusahaan quant Jane Avenue Capital, dan menyalurkan sebagian dari gaji enam digitnya untuk tujuan filantropi.

Dia tidak terlalu memperhatikan masa-masa awal crypto yang sulit—ketika FBI menutup pasar on-line ilegal Silk Highway pada tahun 2013 karena menjual segala macam barang selundupan dengan imbalan bitcoin, misalnya, atau ketika Gunung Gox, kemudian pertukaran crypto utama dunia, runtuh pada tahun 2014 setelah kehilangan 850.000 bitcoin, bernilai sekitar $ 460 juta pada saat itu. Namun menjelang akhir tahun 2017, ketika bitcoin sedang naik melalui kenaikan arus utama pertamanya, melonjak dari $2.500 menjadi hampir $20.000 per koin hanya dalam waktu enam bulan, dia memata-matai sebuah peluang. Dia memperhatikan bahwa pasar yang baru lahir tidak efisien: Dia bisa membeli bitcoin di AS dan menjualnya di Jepang hingga 30% lebih banyak.

“Saya terlibat dalam crypto tanpa tahu apa itu crypto,” katanya. “Sepertinya ada banyak perdagangan bagus yang harus dilakukan.”

Pada akhir 2017 ia berhenti dari pekerjaannya dan meluncurkan Alameda Analysis, sebuah perusahaan perdagangan kuantitatif, dengan sekitar $1 juta dari tabungan dan dari teman dan keluarga. Dia mendirikan toko di Berkeley, California, Airbnb dengan beberapa lulusan perguruan tinggi baru-baru ini dan mulai bekerja keras dalam perdagangan arbitrase. Terkadang seluruh stafnya harus berhenti bekerja untuk mengerumuni situs internet valuta asing karena mereka tidak dapat mengonversi yen Jepang ke dolar dengan cukup cepat. Pada puncaknya, pada Januari 2018, dia mengatakan bahwa dia memindahkan bitcoin senilai $25 juta setiap hari.

Tapi dia segera menjadi frustrasi dengan kualitas pertukaran crypto utama. Mereka diarahkan untuk memudahkan individu untuk membeli dan menjual beberapa bitcoin, tetapi mereka sama sekali tidak dilengkapi untuk menangani pedagang profesional yang memindahkan jumlah besar dengan kecepatan cepat. Merasakan momennya, dia memutuskan untuk memulai pertukarannya sendiri.


Bankman-Fried telah menghasilkan lebih banyak penghasilan daripada memberi sejauh ini. Sumbangan seumur hidupnya sebesar $25 juta secara matematis setara dengan tipikal orang Amerika berusia 29 tahun yang memasukkan $15 ke dalam ember Salvation Military.


Pada tahun 2019, ia mengambil sebagian keuntungan dari Alameda dan $eight juta yang dikumpulkan dari beberapa perusahaan VC yang lebih kecil dan meluncurkan FTX. Dia dengan cepat menjual sepotong ke Binance, pertukaran crypto terbesar di dunia berdasarkan quantity, sekitar $70 juta.

Awalnya berjalan lambat. Selusin karyawan bekerja keras dari meja berdiri di WeWork Hong Kong, mencoba memikat para pedagang ke bursa baru mereka. Dia segera menemukan ceruk yang melayani investor yang lebih canggih yang ingin memperdagangkan derivatif — hal-hal seperti opsi bitcoin atau futures Ethereum. Banyak pedagang derivatif memiliki sedikit atau tidak ada keyakinan ideologis tentang kripto. Seperti Bankman-Fried, mereka hanya ingin menghasilkan uang.

Akibatnya, mereka cenderung melakukan lebih banyak perdagangan secara substansial, dan untuk jumlah yang lebih tinggi, daripada rata-rata investor ritel. Itu mengarah ke lebih banyak biaya untuk FTX, yang mengambil potongan antara 0,005% dan 0,07% dari setiap transaksi. FTX juga merupakan salah satu dari sedikit bursa yang menampilkan versi tokenized dari saham tradisional—menawarkan, misalnya, token kripto yang mewakili bagian dari Apple. Karena bisnis ini hampir tidak memiliki overhead, margin keuntungannya tinggi: sekitar 50%.


UANG MUDA

Bernilai $22,5 miliar, Sam Bankman-Fried adalah pendatang baru terkaya dalam sejarah Forbes 400. Dan pada usia 29, dia salah satu yang termuda. Inilah cara dia menghadapi persaingan.


Bankman-Fried tidak memiliki lisensi yang tepat untuk beroperasi di pasar derivatif Amerika yang sangat diatur. Jadi dia mendasarkan bisnisnya di Hong Kong, sebagian karena dia baru saja menghadiri konferensi bitcoin di Makau terdekat. Pada awalnya, itu membantunya memenangkan klien di Asia, sarang perdagangan kripto. Tapi nomaden digital tumbuh sedikit akar. Menjelang akhir September, dia mengumumkan (melalui Twitter, tentu saja) bahwa dia berencana untuk memindahkan markas 150 orangnya ke Bahama untuk mengambil keuntungan dari peraturan crypto yang lebih jelas dan pembatasan perjalanan Covid-19 yang tidak terlalu ketat. (Pertukaran Amerika yang lebih kecil berbasis di Chicago.)

Hanya dalam dua tahun melayani pedagang yang lebih canggih, FTX menjadi besar. Quantity perdagangan derivatif harian rata-rata $ 11,5 miliar menjadikannya pertukaran derivatif terbesar keempat, hanya di belakang Bybit ($ 12,5 miliar), OKEx ($ 15,5 miliar) dan pemimpin industri Binance ($ 61,5 miliar). Setahun yang lalu, ia melakukan perdagangan hanya $1 miliar setiap hari di 200.000 pengguna. Karena foundation pengguna Bankman-Fried telah menggelembung menjadi 2 juta, ia berlomba untuk meningkatkan servernya dan meningkatkan layanan dan kepatuhan pelanggan.

“Dia dapat, melalui kekuatan karakternya, meningkatkan jadwal teknik dengan waktu yang luar biasa,” kata Anatoly Yakovenko, pendiri Solana, mata uang kripto dengan kapitalisasi pasar $43 miliar.

Kegesitan dan kecepatan eksekusi Bankman-Fried telah menarik banyak perhatian investor. Pada Januari 2020, perusahaan modal ventura yang berfokus pada crypto termasuk Pantera Capital dan Exnetwork Capital memompa $ 40 juta ke dalam bisnis dengan penilaian $ 1,2 miliar, menurut PitchBook. Pada bulan Juli ini, tampaknya setiap VC blue-chip di dunia menginginkan sepotong FTX. Dia mampu meningkatkan monster itu $900 juta putaran, yang mendorong valuasinya menjadi $18 miliar. FTX sekarang bernilai lebih dari Carlyle Group atau Nippon Metal. Itu didirikan hanya 29 bulan yang lalu.

Fatau semua kesuksesan awalnya, ada satu cara Bankman-Fried menunjukkan usianya: Di antara 50 orang terkaya di Amerika, dia sangat miskin uang. Lupakan rekening financial institution Swiss atau portofolio saham dan obligasi yang seimbang. Hampir semua kekayaannya terikat dalam kepemilikannya atas sekitar setengah dari FTX dan lebih dari $11 miliar token FTT yang diperdagangkan secara publik—yang dapat digunakan untuk melakukan pembayaran atau untuk diskon perdagangan di bursa FTX, mirip dengan kartu hadiah atau kredit toko. Dia juga memegang cryptocurrency lain senilai beberapa miliar dolar yang dia dukung.

Maka, tidak mengherankan bahwa dia telah menghasilkan lebih banyak penghasilan daripada memberi sejauh ini. Sumbangan seumur hidupnya sebesar $25 juta, yang ditujukan untuk beberapa tujuan termasuk pendaftaran pemilih, mitigasi kemiskinan international, dan keamanan kecerdasan buatan, adalah persamaan matematis kasar dari tipikal orang Amerika berusia 29 tahun yang memasukkan $15 ke dalam ember Salvation Military.

“Ada banyak pekerjaan yang harus dilakukan,” akunya, mengatakan pemberian besar “bukan tujuan jangka pendek. Ini untuk jangka panjang.”

Saat ini, pada dasarnya tidak ada keuntungannya yang digunakan untuk filantropi. Termasuk janji 1% dari biaya bersihnya, FTX dan karyawannya telah mengalokasikan $ 13 juta untuk amal sejauh ini. Tetapi sebagian besar dia membajak miliaran kembali ke bisnisnya, termasuk menghabiskan $2,Three miliar pada bulan Juli untuk membeli kembali 15% saham Binance di FTX—menggandakan taruhannya bahwa jika dia terus membangun kekayaannya, dia dapat membuat dampak amal yang lebih besar nanti.

Pertukaran antara penghasilan sekarang dan memberi nanti telah menyiksa miliarder selama berabad-abad. Warren Buffett bertengkar dengan mendiang istrinya, Susan, tentang apakah mereka harus membiarkan keajaiban bunga majemuk menumbuhkan kekayaan mereka dan kemudian memberikannya, atau menyumbangkan aset mereka selama hidup mereka. Bagaimanapun, uang bertambah, tetapi begitu juga banyak masalah dunia. Pada akhirnya, Susan menang. Pada tahun 2006, Buffett mengumumkan bahwa dia mulai memberikan hampir semua kekayaannya, untuk dibelanjakan segera.

“Saya melihat sedikit alasan untuk menunda memberi ketika begitu banyak kebaikan dapat dicapai melalui mendukung tujuan yang bermanfaat,” Chuck Feeney, salah satu pendiri Responsibility Free Customers yang berusia 90 tahun, yang telah memberikan seluruh kekayaannya $eight miliar, katanya pada 2019.

Kekhawatiran lain: Apakah menghasilkan uang dari crypto secara elementary bertentangan dengan misi Bankman-Fried untuk berbuat baik? Setahun penambangan kripto, proses pemecahan masalah matematika sewenang-wenang untuk menghasilkan koin baru, menggunakan sekumpulan energi, cukup untuk memberi daya pada Belgia.


Bankman-Fried menggelontorkan ratusan juta dolar untuk pemasaran: $210 juta untuk mencap emblem FTX di liga esports terkemuka TSM, $135 juta untuk mengubah citra enviornment Miami Warmth, $17,5 juta untuk mengganti nama lapangan sepak bola UC Berkeley.


“Kekhawatiran itu nyata, tetapi terkadang sedikit berlebihan. Jika Anda melihat karbon yang dihasilkan per dolar dari kegiatan ekonomi, crypto bukanlah outlier besar, ”klaim Bankman-Fried. "Ini mungkin faktor dua atau tiga lebih buruk daripada rata-rata perusahaan tetapi bukan faktor 20 atau 30." Dia mencatat bahwa FTX membeli kredit karbon untuk mengimbangi konsumsinya dan menginvestasikan $ 1 juta ke dalam inisiatif penangkapan dan penyimpanan karbon.

Mungkin tantangan terbesarnya, bagaimanapun, adalah ke mana dia pergi dari sini. Secara khusus, ia perlu menemukan cara untuk mempertahankan hiperpertumbuhan FTX tanpa bertentangan dengan regulator pemerintah.

Cryptocurrency langsung dilarang atau menghadapi pembatasan kejam di negara-negara termasuk China, Bolivia dan Turki. Di AS, Kongres telah memperkenalkan setidaknya 18 RUU tahun ini yang secara langsung mempengaruhi industri. Brian Armstrong, CEO miliarder Coinbase, baru-baru ini mengecam Komisi Sekuritas dan Pertukaran selama pertengkaran tentang Lend, produk pinjaman crypto yang diusulkan. Coinbase akhirnya menjatuhkannya.

Sementara itu, Bankman-Fried telah menggunakan infus tunai $900 juta FTX untuk bekerja, mencari akuisisi yang akan memperluas foundation penggunanya atau memberinya lisensi untuk beroperasi di yurisdiksi utama. Pada bulan Agustus, FTX mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi LedgerX, bursa berbasis di New York yang telah memenangkan izin dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS untuk menjual derivatif kripto. Itu berarti FTX akan segera menjadi pertukaran crypto besar pertama yang menawarkan produk turunan di Amerika, di depan Binance, Coinbase, dan Kraken. “Mereka bergerak sangat cepat untuk memotong kesepakatan itu,” kata Christopher Giancarlo, mantan ketua CFTC.

Dia juga menuangkan ratusan juta ke dalam pemasaran arus utama. Dia setuju untuk membayar $ 210 juta untuk mencap merek FTX di liga esports terkemuka TSM pada bulan Juni, mencapai kesepakatan $ 135 juta untuk mengganti nama enviornment Miami Warmth pada bulan Maret dan menandatangani kontrak $ 17,5 juta untuk hak penamaan lapangan sepak bola UC Berkeley pada bulan Agustus. Ditambah lagi, dia baru-baru ini meluncurkan kampanye iklan senilai $30 juta untuk mempromosikan FTX melalui duta besar seperti Tangki hiu's O'Leary, legenda NFL Tom Brady dan famous person NBA Steph Curry. Ketiganya memiliki ekuitas di FTX.

Tujuan Bankman-Fried: memposisikan perusahaan keuangannya yang berusia dua tahun yang berani mengambil risiko sebagai sesuatu yang aman dan matang. Jika perusahaan Anda menjadi bagian dari wacana sehari-hari, akan lebih sulit bagi regulator yang sensitif secara politik untuk menutup Anda. Ini adalah buku pedoman yang ditulis oleh PokerStars selama ledakan perjudian on-line besar pertama, yang mencapai puncaknya sekitar tahun 2010, dan kemudian diadopsi oleh pakaian permainan olahraga FanDuel dan DraftKings.

Dia juga ingin bergerak melampaui crypto. Tahun lalu, ia mengarahkan FTX ke pasar prediksi, yang memungkinkan para pedagang bertaruh pada hasil dari peristiwa dunia nyata seperti Tremendous Bowl dan pemilihan presiden. Dia juga mengincar ekspansi yang lebih luas: Harapannya adalah bahwa suatu hari pelanggan akan dapat membeli dan menjual segala sesuatu mulai dari opsi panggilan Ethereum hingga saham Microsoft atau reksa dana di FTX.

“Ada dunia yang luas di luar sana,” kata satu-satunya penerima manfaat terbesar dari ledakan kripto. “Kita seharusnya tidak berpikir bahwa crypto akan menjadi tempat paling subur untuk bekerja selamanya.”


LIHAT ORANG TERKAYA DI AMERIKA TAHUN 2021

LEBIH DARI FORBESWanita Terkaya Di Amerika: 2021 Forbes 400
LEBIH DARI FORBES15 Di Bawah 40: Miliarder Termuda di 2021 Forbes 400
LEBIH DARI FORBESTemui 44 Pendatang Baru yang Masuk Daftar Forbes 400 Orang Terkaya Amerika

.(tagsToTranslate)sam bankman-fried(t)crypto miliarder(t)terkaya di crypto(t)miliarder termuda(t)terkaya di bawah 30(t)ftx(t)alameda analysis(t)miliarder bitcoin