Panduan untuk mendirikan bisnis crypto di Swiss
General

Panduan untuk mendirikan bisnis crypto di Swiss

Saat dunia cryptocurrency semakin matang dengan semakin banyak yurisdiksi yang melegalkannya dan memastikan crypto menjadi standar industri, cryptocurrency menerima tanda kualitas yang membuktikan bahwa ia dapat memperoleh kepercayaan pengguna. Selama empat tahun berikutnya, Uni Eropa akan memperkenalkan aturan baru yang akan memungkinkan pengenalan teknologi blockchain dan aset kripto ke dalam sektor keuangan tradisional.

Untuk saat ini, bagaimanapun, kebutuhan untuk mendapatkan persetujuan regulasi untuk kegiatan keuangan tetap menjadi kendala utama untuk memasuki pasar, yang juga terkait dengan pemborosan waktu dan uang yang besar untuk para pemula – meskipun hal ini tidak selalu terjadi. Selain itu, setiap mannequin bisnis memerlukan jenis lisensi tertentu.

Regulator Crypto dan jenis otorisasi

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss, atau FINMA, mengatur financial institution, proyek crypto dan fintech. Ada lima jenis otorisasi untuk aktivitas keuangan di negara ini – perizinan, pengakuan, otorisasi, persetujuan dan pendaftaran. Namun, secara umum, hanya dua di antaranya yang digunakan oleh fintech – pengakuan dan otorisasi.

Jenis otorisasi meliputi: aktivitas yang diizinkan; opsi orientasi klien; yurisdiksi tempat Anda dapat menarik pengguna; dokumen yang diterima untuk identifikasi pengguna; cara menyimpan informasi pelanggan; sebagian besar prosedur Anti Pencucian Uang; batas transaksi; persyaratan modal; keteraturan dan metodologi audit, antara lain.

Saat Anda memilih dan mengajukan jenis otorisasi yang tepat untuk bisnis Anda, perlu diingat bahwa ini akan menentukan peluang bisnis dan tingkat tanggung jawab Anda untuk beberapa tahun mendatang. Pada awal perjalanan, semuanya mungkin tampak begitu membebani dan sulit untuk dipahami sehingga Anda akan merasa ingin menyerahkan semuanya kepada pengacara Anda.

Namun dalam praktiknya, mempelajari hal ini dan mulai berinteraksi secara dekat dengan spesialis akan membantu Anda menciptakan mannequin hukum yang paling efektif dan menempa strategi terbaik untuk pengembangannya tanpa memerlukan investasi biaya hukum awal yang besar sambil mempercepat peluncuran produk di pasar. .

Langkah satu: Kotak Pasir

Anda dapat memulai layanan kripto yang disebut FINMA bak pasir. Bergantung pada infrastruktur proyek, perusahaan rintisan dapat sepenuhnya mengembangkan produk, menerima uang pelanggan, menjual layanan keuangan, menerbitkan kartu financial institution, dan dapat melakukan banyak aktivitas lain bahkan sebelum mendapatkan otorisasi.

Fintech yang memenuhi persyaratan berikut memenuhi syarat untuk masuk ke kotak pasir:

  • Jumlah complete aset yang diterima dari klien tidak melebihi 1 juta franc Swiss, atau $ 1,1 juta.
  • Dana yang diterima tidak diinvestasikan, dan bunga tidak dibayarkan (dalam hal ini, Anda dapat menggunakan aset perusahaan Anda sendiri, memperolehnya dan, jika mannequin Anda menyediakan ini, membayar bunga kepada klien).
  • Deposan harus diberi tahu sebelumnya bahwa FINMA tidak mengawasi fintech, dan keamanan dana yang disimpan tidak dijamin oleh asuransi (aturan ini berlaku untuk semua jenis otorisasi, kecuali untuk aktivitas perbankan, di mana pengawasan oleh FINMA dan asuransi simpanan adalah wajib) .

Jika sebuah startup memenuhi persyaratan tersebut, perusahaan untuk sementara dapat melakukannya tanpa izin dari regulator. Sangat penting untuk menyiapkan nota hukum tentang hal ini, yang akan dibantu oleh pengacara profesional.

Namun, ketika perusahaan melampaui batasan kotak pasir, masalah mendapatkan otorisasi dari FINMA akan menjadi landasan untuk pengembangan lebih lanjut dari fintech dan merupakan salah satu faktor penentu untuk mempercepat peluncuran komersial produk.

Langkah kedua: Organisasi pengaturan mandiri

Sebagian besar perusahaan rintisan tidak memiliki jutaan franc Swiss yang diperlukan untuk mendapatkan lisensi perbankan penuh dari FINMA, termasuk memenuhi persyaratan modal minimal. Dalam hal ini, Anda bisa Ikuti salah satu dari 11 organisasi pengaturan mandiri, atau SRO, yang beroperasi di Swiss dan menerima standing perantara keuangan.

Perantara keuangan memerlukan persetujuan regulatori untuk setiap jenis aktivitas, bukan semuanya sekaligus, seperti yang terjadi pada financial institution. Hanya layanan sebagai bagian dari struktur produk yang dinyatakan yang telah lulus otorisasi yang dapat dilakukan. Jika struktur produk berubah, Anda perlu mendapatkan persetujuan dari FINMA atau SRO terkait lagi.

Anggota SRO dapat melakukan lebih dari 10 jenis kegiatan. Ini termasuk manajemen aset, transaksi valuta asing, switch uang, bersama dengan asuransi dan metode pembayaran baru, termasuk operasi cryptocurrency dan lainnya. Perusahaan dapat memberikan layanan kepada klien yang berlokasi di Swiss dan luar negeri, dan untuk perusahaan maupun individu.

Untuk bergabung dengan SRO membutuhkan biaya beberapa ribu franc Swiss, yang mencakup sejumlah pembayaran tahunan, biaya audit, dll. Misalnya, dalam kasus kami, dengan 60.000 pengguna, complete biaya SRO adalah sekitar 100.000 franc Swiss, atau sekitar $ 110.000 , per tahun. Ini masih jauh lebih murah daripada biaya lisensi perbankan.

Jika Anda memutuskan untuk bergabung dengan SRO, bersiaplah untuk membayar biaya dukungan hukum yang besar, yang dapat berkisar dari 150.000 hingga 400.000 franc Swiss, atau $ 165.000 hingga $ 435.000. Ini akan membayar pengacara Anda untuk mendeskripsikan mannequin produk Anda dengan benar dan mengumpulkan lusinan aplikasi dan formulir wajib, membuktikan kepada SRO bahwa bentuk regulasi ini sesuai untuk layanan crypto Anda.

Dibutuhkan tiga bulan sejak tanggal aplikasi untuk bergabung dengan SRO. Jika Anda perlu mempercepat prosesnya, Anda dapat menggunakan opsi pemrosesan jalur cepat yang hanya membutuhkan waktu dua minggu untuk 1.500 franc Swiss, atau $ 1.600.

Menggunakan "pengecualian"

Bantuan lain dalam mengurangi beban regulasi adalah “pengecualian” yang mungkin berlaku tergantung pada mannequin produk tekfin.

Pengecualian # 1: Sebuah perusahaan tidak dianggap perbankan jika memenuhi persyaratan yang berlaku untuk peserta dalam kotak pasir peraturan (sesuai dengan peraturan baru edisi “Ordonansi tentang Financial institution dan Financial institution Tabungan (Ordonansi Financial institution, BO)” pasal 6, paragraf 2, huruf (a)).

Pengecualian # 2: Lisensi untuk menabung tidak diperlukan untuk aset yang muncul dalam sistem pembayaran dan neobanks dan diakui sebagai "bukan simpanan" jika kondisi berikut terpenuhi:

  1. Operasi peer-to-peer dilarang – yaitu, switch dari kartu ke kartu.
  2. Saldo maksimum per klien tidak melebihi 3.000 franc Swiss ($ 3.299).
  3. Tidak ada bunga yang dibayarkan atas dana.

Pengecualian berlaku sesuai dengan pasal 5, paragraf 3, huruf (e) dari “Ordonansi tentang Financial institution dan Financial institution Tabungan (Banking Ordinance, BO)” dan tunduk pada klarifikasi No. 18 FINMA-Round 2008/3.

Pengecualian # 3: Rekening penyelesaian, yang dibuka untuk beberapa perusahaan non-bank yang berpartisipasi dalam SRO (seller, manajer aset, dan perantara keuangan lainnya) juga bukan simpanan jika:

  1. Perusahaan menahan deposit untuk mengeksekusi transaksi klien.
  2. Tidak ada bunga yang dikreditkan ke akun.
  3. Durasi transaksi dibatasi.

Pengecualian berlaku sesuai dengan pasal 3, paragraf 3, huruf (c) dari “Ordonansi tentang Financial institution dan Financial institution Tabungan (Banking Ordinance, BO).”

Berbagai fintech dapat memanfaatkan kotak pasir regulasi, mendapatkan keanggotaan dalam organisasi pengaturan mandiri, dan berpartisipasi dalam pengecualian hukum. Namun, ada juga beberapa poin yang hanya menyangkut layanan crypto.

Pilih arsitektur yang tepat

Karena proyek kripto menempati tempat khusus antara dunia keuangan tradisional dan dunia aset digital, ada persyaratan tambahan untuk perusahaan kripto di banyak negara, tidak terkecuali Swiss.

Saat mendaftarkan layanan kripto kami dengan organisasi pengaturan mandiri VFQ, kami mempelajari secara menyeluruh peraturan yang mengatur Dewan Federal Swiss dan FINMA. Jika kita meringkas semua yang penting poin dari "Kerangka hukum untuk teknologi buku besar terdistribusi dan blockchain di Swiss" dan "FINMA-Reality Sheet / Mata Uang Digital" dokumen dan persyaratan, layanan kripto dapat menerima uang fiat tanpa memperoleh izin perbankan jika persyaratan berikut terpenuhi:

  1. Penyelesaian untuk pembelian atau penjualan cryptocurrency dan kewajiban yang timbul sementara untuk memenuhinya termasuk dalam salah satu pengecualian yang diberikan di atas.
  2. Fakta kepemilikan cryptocurrency oleh setiap klien tercermin dalam blockchain secara langsung dan terpisah dari dana perusahaan.
  3. Setiap setoran mata uang kripto dapat dikaitkan dengan klien tertentu pada waktu tertentu.

Semua ini harus diperhitungkan oleh startup crypto selama tahap pengembangan produk. Selain itu, desain arsitektur penyimpanan cryptocurrency yang benar adalah alasan lain yang akan membantu menghindari kebutuhan untuk mendapatkan lisensi perbankan sambil tetap authorized.

Menurut pendekatan umum regulator Swiss, deposit didefinisikan sebagai layanan di mana klien mentransfer dana dan / atau aset digital ke organisasi dan kemudian dapat membuangnya hanya dengan berinteraksi dengan perwakilannya. Jika fungsionalitas layanan memungkinkan Anda untuk menghapus perantara dari rantai pengambilan keputusan untuk pembuangan dana klien, opsi ini tidak dianggap sebagai setoran.

Dalam praktiknya, ini berarti bahwa penyimpanan harus dirancang sehingga pengguna, setiap saat, memiliki kunci privat, dan layanan kripto menerima kunci ini hanya "saat disewakan". Sederhananya, perlu untuk mengecualikan penyedia e-wallet dari proses pengelolaan dana klien. Namun, solusi semacam itu hanya dapat digunakan untuk cryptocurrency karena fitur teknologinya. Untuk setoran fiat dan akun yang belum kami miliki, itu tidak akan berfungsi.

Pendekatan fleksibel dari regulator Swiss untuk memberi lisensi fintech sekali lagi membuktikan bahwa jalur startup sama sekali bukan tentang meniru apa yang telah dilakukan sebelumnya. Untuk setiap mannequin bisnis, Anda perlu mencari metode otorisasi optimum Anda sendiri yang memungkinkan Anda membawa produk ke pasar lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah. Perusahaan authorized pasti akan membantu dalam hal ini, tetapi hasilnya akan sangat bergantung pada seberapa baik pendiri memahami masalah tersebut.

Artikel ini ditujukan untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat hukum.

Pandangan, pemikiran, dan opini yang diungkapkan di sini adalah penulis sendiri dan tidak selalu mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Alex Axelrod adalah pendiri dan CEO Aximetria dan Pay Reverse. Dia juga seorang pengusaha serial dengan pengalaman lebih dari satu dekade dalam memimpin peran teknologi kelas dunia dalam operator seluler nasional nomor satu yang besar dan organisasi keuangan terkemuka. Sebelumnya, dia adalah direktur huge knowledge di pusat penelitian dan pengembangan JSFC AFK Methods.