Pertukaran Crypto Quadriga adalah penipuan dan pendiri menjalankan skema Ponzi, laporan OSC menemukan
General

Pertukaran Crypto Quadriga adalah penipuan dan pendiri menjalankan skema Ponzi, laporan OSC menemukan

Pertukaran cryptocurrency Quadriga yang melihat jutaan dolar menghilang tepat ketika pendirinya meninggal adalah "penipuan" dan skema Ponzi, menurut Komisi Sekuritas Ontario.

Regulator mengatakan Kamis bahwa mendiang pendiri Quadriga yang berbasis di Vancouver Gerald Cotten melakukan penipuan dengan membuka rekening dengan nama samaran dan mengkredit dirinya sendiri dengan mata uang fiktif dan saldo aset crypto, yang ia perdagangkan dengan klien yang tidak curiga.

Cotten, OSC mengatakan dalam laporan baru, mengalami kekurangan aset yang tersedia untuk memenuhi penarikan klien ketika harga aset kripto berubah. Dia mulai menjalankan skema Ponzi yang mencakup kekurangan dengan deposito klien lain, agensi memutuskan.

"Apa yang terjadi di Quadriga adalah penipuan kuno yang dibungkus dengan teknologi fashionable," kata OSC.

"Quadriga tidak mempertimbangkan bisnisnya untuk melibatkan perdagangan sekuritas dan tidak mendaftar dengan regulator sekuritas. Kurangnya pendaftaran ini memfasilitasi kemampuan Cotten untuk melakukan penipuan skala besar tanpa deteksi. Begitu juga dengan tidak adanya pengawasan inner atas Cotten."

OSC menghabiskan 10 bulan menganalisis knowledge perdagangan dan blockchain, mewawancarai saksi kunci, berkolaborasi dengan badan pengatur luar negeri dan menggunakan informasi pihak ketiga dan financial institution untuk merekonstruksi apa yang sedang terjadi di Quadriga dalam bulan-bulan menjelang kematian Cotten yang berusia 30 tahun.

Cotton meninggal karena komplikasi penyakit Crohn selama bulan madu 2018 Desember di India, di mana ia juga membuka panti asuhan.

Sekitar waktu yang sama, pengguna Quadriga melaporkan sekitar $ 190 juta cryptocurrency yang hilang.

Janda Cotten mencoba mencari kata sandi untuk akun Quadriga, tetapi Jennifer Robertson mengatakan dia tidak dapat menemukan kata-kata apa pun yang ditulis oleh suaminya. Laptop computer yang ia gunakan juga dienkripsi, katanya, ketika Quadriga mencari perlindungan kreditor tahun lalu.

Pada hari Kamis, OSC mengaitkan sekitar $ 115 juta dari $ 169 juta klien yang hilang dari perdagangan "penipuan" Cotten.

$ 28 juta lainnya hilang ketika Cotten menggunakan aset klien pada tiga platform perdagangan aset crypto eksternal tanpa otorisasi atau pengungkapan.

OSC mengatakan dia juga menyalahgunakan jutaan aset klien untuk mendanai gaya hidupnya yang "mewah" dan karena dia memegang kendali tunggal perusahaan sejak 2016, dia "menjalankan bisnis sesuai keinginannya, tanpa sistem pengawasan atau kontrol inner yang tepat. atau buku dan catatan yang tepat. "

"Klien Quadriga tidak mungkin tahu apa yang dilakukan Cotten," kata OSC.

Klien-klien itu mempercayakan uang mereka dan aset crypto ke Quadriga, yang memberikan "tidak ada wawasan yang berarti" tentang bagaimana aset-aset itu disimpan, dipindahkan, dan dibelanjakan, dan sebaliknya memberikan jaminan palsu tentang penyimpanan aset.

Pada saat OSC mulai menginvestigasi, lebih dari 76.000 klien – sekitar 40 persen dari mereka adalah warga Somalia – telah berutang gabungan $ 215 juta.

Ernst & Younger, wali kebangkrutan Quadriga, hanya dapat memulihkan aset senilai $ 46 juta untuk dibayarkan kepada klien.

"Staf OSC kemungkinan akan melakukan tindakan penegakan hukum terhadap Cotten dan Quadriga," tulis agensi itu dalam laporannya.

"Namun, ini tidak praktis mengingat bahwa Cotten sudah meninggal dan Quadriga bangkrut, dengan asetnya tunduk pada proses distribusi yang diawasi pengadilan."

Jeff Kehoe, direktur cabang lembaga penegak, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa itu tidak biasa, tetapi perlu bagi OSC untuk merilis laporan investigasi.

"Walaupun laporan investigasi publik jarang dilakukan, kami yakin puluhan ribu warga Ontari yang mempercayakan uang dan aset crypt kepada Quadriga layak untuk mengetahui apa yang terjadi," katanya.

"Tujuan kami dalam membuat informasi ini menjadi publik juga untuk mencegah jenis situasi ini berulang."