Rahasia dana kripto teratas
General

Rahasia dana kripto teratas

Chanticleer sudah dapat mendengar para bankir sentral mengatakan crypto adalah skema Ponzi, kerajaan keuangan yang dibangun di atas apa-apa dan bahwa bitcoin terdiri dari baris kode yang pada akhirnya tidak berharga.

Bagi Henrik Andersson, seorang penganut crypto sejati dan kepala investasi Apollo Capital Management, keberhasilan dana andalannya adalah karena strategi investasi yang berfokus pada gangguan crypto terhadap layanan keuangan.

Penciptaan nilai utama terjadi dalam apa yang kita sebut keuangan terdesentralisasi.

Henrik Andersson, Manajemen Modal Apollo

“Kami membuat dua asumsi ketika kami meluncurkan dana 31/2 tahun yang lalu,” katanya. “Salah satunya adalah Anda perlu dikelola secara aktif di ruang crypto karena ini adalah ruang yang sangat tidak efisien.

“Yang kedua adalah fokus yang kuat pada place dalam crypto yang disebut keuangan terdesentralisasi.

“Jadi itu adalah dua keyakinan kuat yang kami miliki … dan mereka telah bermain ketika kami membandingkan pengembalian kami dengan indeks pasif seperti indeks Crypto 20. Kami telah jauh mengungguli indeks itu sejak awal.

“Ketika berbicara tentang DeFi (keuangan terdesentralisasi), ada pemahaman yang lebih besar sekarang bahwa di situlah nilai ditangkap di luar bitcoin.

“Kami memiliki bitcoin dalam portofolio, dan kami sangat percaya pada bitcoin, tetapi penciptaan nilai utama terjadi dalam apa yang kami sebut keuangan terdesentralisasi, menggunakan teknologi blockchain untuk mengotomatisasi layanan keuangan.”

Manfaat dan risiko

Penjelasan mendalam tentang DeFi, potensi manfaatnya, dan risiko yang ditimbulkannya terhadap sistem keuangan dapat ditemukan di halaman beranda Federal Reserve Bank of St Louis.

Sebuah artikel yang diterbitkan pada bulan Februari oleh Profesor Fabian Schar dari University of Basel mengadopsi”kerangka kerja berlapis-lapis untuk menganalisis arsitektur implisit dan berbagai blok bangunan DeFi, termasuk standar token, pertukaran terdesentralisasi, pasar utang terdesentralisasi, turunan blockchain, dan online – protokol manajemen aset rantai”.

“Saya menyimpulkan bahwa DeFi masih merupakan ceruk pasar dengan risiko tertentu, tetapi juga memiliki properti yang menarik dalam hal efisiensi, transparansi, aksesibilitas, dan komposisi,” katanya.

“Dengan demikian, DeFi berpotensi berkontribusi pada infrastruktur keuangan yang lebih kuat dan transparan.”

Makalah Schar menyoroti kejeniusan kripto dalam mengganggu infrastruktur pertukaran pasar keuangan tradisional dan intermediasi tradisional yang dilakukan oleh bank.

Setiap orang memiliki akses ke stage dan berpotensi meminjam uang atau menyediakan likuiditas untuk mendapatkan bunga.

Profesor Fabian Schar dari Universitas  Basel

Infrastruktur pertukaran dengan perdagangan terpusat, persyaratan modal yang ketat untuk agent dan kliring dan penyelesaian yang rumit pada awalnya digantikan oleh version kripto yang kurang padat modal yang beroperasi secara actual moment.

Paradigma yang relatif baru ini sekarang digantikan oleh version operasi crypto yang lebih canggih, dengan perdagangan peer reviewed sekarang dianggap lebih aman daripada pertukaran crypto

Perbankan tradisional, di mana lembaga yang diatur dengan persyaratan modal yang ketat mengambil simpanan dan meminjamkan uang, digantikan oleh stage pinjaman terdesentralisasi yang tidak mengharuskan peminjam atau pemberi pinjaman untuk mengidentifikasi diri mereka sendiri.

“Setiap orang memiliki akses ke stage dan berpotensi meminjam uang atau menyediakan likuiditas untuk mendapatkan bunga,” kata Schar.

“Dengan demikian, pinjaman DeFi benar-benar tanpa izin dan tidak bergantung pada hubungan tepercaya.”

Mendapatkan bunga

Misalnya, aplikasi bernama crypto.com memungkinkan Anda untuk mengambil bitcoin atau mata uang kripto lainnya dan mengizinkannya untuk dipinjamkan dengan imbalan suku bunga hingga 6 persen each tahun.

Andersson mengatakan pinjaman dengan agunan berlebihan bekerja dengan cara berikut: seseorang menempatkan $100 eter, yang merupakan mata uang asli dari blockchain Ethereum, pada stage dan orang lain dapat meminjam $75 koin stabil untuk itu.

Dia mengatakan ada beberapa pemain yang mencoba melakukan pinjaman tanpa jaminan, yang “berdasarkan kombinasi pinjaman yang lebih tradisional di mana Anda tahu pihak lawan dan DeFi Anda”.

Andersson mengatakan pemberi pinjaman terdesentralisasi terbesar di dunia adalah Aave, yang secara resmi didefinisikan sebagai protokol pasar likuiditas non-penahanan terdesentralisasi di mana pengguna dapat berpartisipasi sebagai deposan atau peminjam. Ini memiliki modal sekitar $ 13 miliar ($ 18,2 miliar).

Dana Modal Apollo diinvestasikan di beberapa bursa terdesentralisasi termasuk Uniswap, Curve, dan SushiSwap.

“Apa yang dapat Anda lakukan di sana adalah Anda dapat memperdagangkan aset di blockchain itu sendiri menggunakan kontrak pintar alih-alih pergi ke bursa seperti Binance, Independent Reserve, atau BTC Markets,” katanya.

“Pertukaran terdesentralisasi menghasilkan sekitar $US60 miliar dalam quantity perdagangan each bulan. Kami telah melihat peningkatan besar selama 12 hingga 18 bulan terakhir dalam penggunaan pertukaran terdesentralisasi.”

Andersson bearish pada salah satu alternatif paling populer untuk Ethereum yang disebut Cardano, stage blockchain dan kontrak pintar yang didirikan di Swiss.

“Alokasi kami ke blockchain lapisan satu terutama didorong oleh analisis kami tentang kemampuan blockchain untuk mengembangkan dan mendorong ekosistem DeFi yang berkembang,” katanya.

“Berdasarkan prinsip ini, kami tetap tidak berinvestasi di Cardano. Itu masih tidak memiliki kemampuan kontrak pintar dan tidak ramah bagi pengembang DeFi yang ada karena bahasa pemrograman yang akan digunakan setelah kontrak pintar ditayangkan.”

Campuran aset Dana Modal Apollo menunjukkan luasnya pilihan yang dihadapi manajer kripto dan kurangnya ketergantungan dana pada pergerakan harga bitcoin.

Split

Sekitar 29 persen dana ada dalam stage kontrak pintar-kripto, 27 persen dalam keuangan terdesentralisasi, 19,8 persen dalam mata uang kripto sebagai penyimpan nilai, 10,4 persen dalam strategi netral pasar melalui Apollo Capital Opportunities Fund, 7,8 persen. persen dalam token pertukaran, 5,5 persen dalam stablecoin dan uang tunai, dan 0,5 persen dalam futures.

Complete aset yang dikelola di Apollo Capital Fund dan Apollo Capital Opportunities Fund berjumlah $100 juta.

Keahlian Andersson sebagai pengelola dana terlihat dari angka kinerjanya, tetapi ia belum melampaui kinerja salah satu pengelola dana kripto terbaik Australia, Richard Galvin di Digital Asset Capital Management.

Dana Aset Digital Galvin, yang tidak termasuk dalam kumpulan information Morningstar, telah memberikan pengembalian 2. 747 persen dalam 12 bulan hingga 30 April.

Kinerja dana yang lebih baik hingga April didorong oleh bobot materialnya kepada beberapa pemain terbaik di sub-sektor DeFi, termasuk Matic (ditambah 128 persen), Solana (ditambah 121 persen) dan Maker (ditambah 106 persen), menurut untuk laporan bulanan dana terbaru.

Andersson mengatakan salah satu place pertumbuhan adalah derivatif on-chain, yang memungkinkan Anda berinvestasi dalam protokol yang menciptakan opsi, atau aset sintetis, berdasarkan kontrak pintar.

Dia mengatakan ini ada di blockchain dan tidak dilakukan dengan cara tradisional dengan rekanan untuk setiap transaksi.

Salah satu pemenang dari kesuksesan Apollo Capital Management adalah investor yang berbasis di Melbourne, Alex Waislitz, yang berinvestasi di perusahaan tersebut pada bulan Maret.