Terselip dalam RUU infrastruktur bipartisan yang disahkan Senat awal bulan ini adalah langkah-langkah yang dimaksudkan untuk membantu memberikan apa yang menurut banyak pejabat sangat dibutuhkan regulasi industri cryptocurrency yang sedang berkembang.

Tetapi beberapa pejabat industri dan keamanan nasional memperingatkan bahwa proposal tersebut dapat secara tidak sengaja mendorong transaksi cryptocurrency terlarang ke pasar di mana pemerintah AS tidak memiliki jangkauan, menambah ancaman bagi perusahaan, lembaga pemerintah, dan individu Amerika.

Ketentuan dalam RUU tersebut mengharuskan siapa pun yang menangani transaksi cryptocurrency untuk melaporkan hasil kotor ke Inner Income Service, bersama dengan nama dan alamat para pihak. Ini dimaksudkan untuk menangkap miliaran dolar dalam pendapatan pajak yang menurut IRS hilang setiap tahun dan juga akan memberikan penegakan hukum dan regulator visibilitas ke pasar di mana aktor jahat dapat dengan mudah beroperasi secara anonim.

Hanya sedikit yang membantah perlunya pengungkapan transaksi cryptocurrency sebagai cara untuk memantau aktivitas yang berpotensi ilegal. Tetapi RUU seperti yang tertulis menangkap sudut-sudut industri yang tidak fokus pada transaksi, termasuk segala sesuatu mulai dari penambang dan pemangku kepentingan hingga produsen perangkat keras dan perangkat lunak yang digunakan di pasar kripto.

Dengan demikian, beberapa pejabat intelijen dan penegak hukum bergabung dengan para pemimpin industri dalam memperingatkan para pembuat kebijakan terhadap peraturan yang terlalu agresif yang berisiko memperburuk bahaya keamanan nasional.

Regulasi berlebihan "dapat mendorong penggunaan gelap dan pelaku kriminal lebih dalam ke metode anonim dan sudut web yang akan mempersulit penegakan hukum", kata Jeremy Sheridan, asisten direktur kantor investigasi Dinas Rahasia AS.

BACA Binance 'penolakan' untuk bekerja sama membuat FCA tidak dapat meneliti perusahaan crypto

Sekelompok senator bipartisan yang bersimpati pada peringatan peraturan yang berlebihan memperkenalkan amandemen yang membebaskan bisnis tersier dari persyaratan pengungkapan dengan membatasi persyaratan pengungkapan kepada pialang, tetapi Senat menolak untuk mengadopsinya. RUU itu sekarang ditetapkan untuk diambil oleh DPR, dan kelompok perwakilan bipartisan yang disebut Kaukus Blockchain mengatakan mereka akan mencoba untuk memajukan amandemen yang gagal. (Blockchain adalah teknologi di balik cryptocurrency.)

Serangkaian serangan ransomware di mana penjahat internasional menuntut pembayaran dalam cryptocurrency telah mendorong pengawasan pasar menjadi sorotan nasional, memicu kekhawatiran bahwa cryptocurrency telah memfasilitasi pekerjaan teroris, penjahat, dan aktor jahat lainnya. Perhatian itu, bersama dengan dorongan oleh ekonomi utama lainnya untuk meluncurkan kerangka kerja kebijakan kripto yang komprehensif, telah mendorong dorongan di AS untuk mengendalikan pasar yang baru lahir.

Tetapi regulasi harus dikalibrasi untuk memacu inovasi di dalam negeri dan tidak mendorong perkembangan pasar ke luar negeri, para pejabat keamanan saat ini dan mantan memperingatkan.

“Ini adalah masalah keamanan nasional paling mendesak di zaman kita,” kata Sigal Mandelker, mantan wakil menteri untuk terorisme dan intelijen keuangan dan sekarang di Ribbit Capital, sebuah perusahaan modal ventura yang diinvestasikan dalam crypto.

"AS harus membuat keputusan jika ingin menjadi pusat…teknologi transformasional yang dapat membawa lebih banyak orang ke dalam ekosistem keuangan," kata Mandelker. Jika regulasi mendorong inovasi keluar negeri, katanya, dalam lima tahun, "AS akan benar-benar tertinggal, dan itulah ancamannya di sini".

Pasar cryptocurrency berkembang dengan kecepatan sedemikian rupa sehingga pihak berwenang mengatakan bahwa mereka mengalami kesulitan menggunakan undang-undang yang ada — beberapa dekade yang lalu — untuk melindungi dari penipuan, pencucian uang, dan kegiatan terlarang lainnya. Petugas keamanan dan penegak hukum mengandalkan kemampuan untuk memantau transaksi melalui financial institution, financial institution sentral, dan lembaga lain yang diatur. Karena transaksi cryptocurrency terjadi di luar institusi tersebut dan tidak tunduk pada persyaratan pelaporan yang sama, mereka tidak memiliki visibilitas yang sama.

Tetapi peraturan yang dikalibrasi dengan buruk atau pengawasan yang terlalu agresif tidak hanya berisiko melarikan diri ke pasar crypto lainnya tetapi juga mengancam keuntungan keamanan nasional AS yang kritis: dominasi dolar sebagai mata uang cadangan dunia, beberapa pejabat dan tokoh industri mengatakan.

AS memanfaatkan kekuatan yang belum pernah terjadi sebelumnya melalui dolar dengan sanksi yang memutus akses ke ekonomi terbesar dunia itu. Semakin banyak industri bergerak ke luar negeri dan negara-negara seperti China menciptakan sistem keuangan alternatif di luar jangkauan AS, pejabat industri dan keamanan memperingatkan risiko Washington kehilangan kekuatan itu.

“Arbitrase yurisdiksi adalah kerentanan nyata,” kata Ari Redbord, mantan pejabat senior keamanan nasional di Departemen Keuangan yang sekarang berada di perusahaan yang menganalisis transaksi kripto di seluruh platform.

BACA Tindakan keras Binance menyoroti teka-teki kripto peraturan

Proposal dalam RUU infrastruktur melambangkan kekhawatiran kolektif itu, kata banyak pemimpin industri dan mantan pejabat keamanan. Seperti yang tertulis, persyaratan pelaporan IRS dapat mengenai bisnis kripto yang tidak berurusan dengan pelanggan, kata Redbord.

Kritik terhadap proposal tidak berarti pejabat keamanan nasional dan pemimpin industri tidak melihat perlunya regulasi. Sebaliknya, kata Mandelker, "Kita harus bergerak cepat, tetapi kita juga harus bertindak dengan sangat, sangat cerdas."

Keuangan tradisional sebagian besar bergantung pada mediator seperti financial institution untuk mengelola triliunan dolar dalam transaksi setiap tahun. Dengan mewajibkan perantara keuangan tersebut untuk mengetahui pelanggan mereka dan melaporkan transaksi yang mencurigakan, dan melalui pengungkapan ekstensif dari industri sekuritas, pemerintah memiliki visibilitas ke pasar. Pasar Crypto belum tunduk pada persyaratan yang sama.

"Kami memiliki kerangka peraturan yang cukup kuat di sekitar deposito financial institution, misalnya, atau dana pasar uang," kata kepala Federal Reserve Jerome Powell kepada anggota parlemen bulan lalu. Untuk cryptocurrency, dia berkata, "Itu tidak benar-benar ada."

Stephanie Dobitsch, wakil sekretaris Kantor Intelijen dan Analisis di Departemen Keamanan Dalam Negeri, dan pejabat senior lainnya telah menyerukan kerangka peraturan yang komprehensif dan otoritas hukum baru yang akan mengamanatkan persyaratan serupa untuk perusahaan cryptocurrency.

BACA Pengawas dalam siaga tinggi setelah lonjakan kripto

Lebih banyak regulasi — dan kejelasan yang lebih besar tentang bagaimana aturan yang ada berlaku — diperlukan untuk mengatasi kerentanan keamanan yang datang dengan ekosistem keuangan yang sebagian besar anonim, kata orang-orang itu.

"Kami memiliki informasi yang signifikan dan kesenjangan intelijen tentang ke mana uang itu pergi dan bagaimana akhirnya digunakan," kata Dobitsch.

Departemen Keuangan telah mengeluarkan panduan baru dalam beberapa tahun terakhir untuk tujuan itu, memungkinkan Secret Service, Biro Investigasi Federal dan IRS untuk membongkar jaringan pornografi anak internasional, membekukan akun teroris dan mengganggu pembiayaan untuk program senjata nuklir Korea Utara.

Pejabat memperkirakan mereka menyita $ 2 miliar dalam cryptocurrency dari teroris dan pencuci uang tahun lalu.

Tetapi pelaku gelap telah memanfaatkan celah dalam peraturan untuk tetap anonim, termasuk dengan bermigrasi ke platform yang menawarkan switch langsung antar pihak, memindahkan transaksi ke luar negeri, dan menggunakan perusahaan cangkang cryptocurrency.

Pejabat keamanan mengatakan pemerintah juga harus meningkatkan upaya diplomatik untuk membangun kerangka kerja international untuk pengawasan.

Departemen Keuangan dalam beberapa tahun terakhir telah menguraikan standar internasional melalui pengawas anti-pencucian uang dan pendanaan teror international, Gugus Tugas Aksi Keuangan. Tetapi FATF tidak memiliki kekuatan untuk memaksa pemerintah mematuhinya, dan beberapa mantan pejabat keamanan AS khawatir bahwa proposal baru oleh pengawas juga melampaui batas.

Masalah ini harus diperjuangkan sebagai prioritas diplomatik dan melalui pertemuan puncak kepemimpinan, kata mantan pejabat keamanan itu.

"Kita harus memiliki pandangan yang jauh lebih besar tentang apa tujuan jangka panjang kita dan bagaimana kita akan mencapainya," kata Mandelker.

Kirim surat ke Ian Talley di ian.talley@wsj.com

Artikel ini diterbitkan oleh Dow Jones Newswires.

.(tagsToTranslate)berita(t)regulasi(t)mata uang kripto(t)Perbankan/Kredit(t)Layanan Keuangan(t)Teknologi Keuangan(t)Teknologi(t)Mata Uang Digital/Mata Uang Kripto(t)Kejahatan Perusahaan/Tindakan Hukum(t )Regulasi/Kebijakan Pemerintah(t)Riset/Pengembangan(t)Berita Perusahaan/Industri(t)Berita Politik/Umum(t)Keamanan Nasional/Publik(t)Politik/Hubungan Internasional(t)Politik Dalam Negeri(t)Langkah Keamanan Negara /Kebijakan(t)Badan Pemerintah(t)Cabang Legislatif(t)Majelis Tinggi(t)Pasar Uang/Mata Uang(t)Pasar Valuta Asing(t)Berita Komoditas/Pasar Keuangan(t)Pasar Mata Uang Kripto(t)Jenis Konten(t )Filter Fakta(t)Filter Pengecualian C&E(t)Filter Berita Eksekutif C&E(t)Filter Berita Industri C&E(t)Berita(t)Peraturan(t)Mata Uang Kripto(t)synd(t)kejahatan korporasi(t)tindakan hukum( t)kebijakan pemerintah(t)penelitian(t)pengembangan(t)perusahaan(t)berita industri(t)politik(t)berita umum(t)nasional(t)keamanan publik(t)politik(t)hubungan internasional(t )politik dalam negeri(t)kebijakan keamanan negara(t)( t)badan pemerintah(t)cabang legislatif(t)majelis tinggi(t)uang(t)pasar mata uang(t)pasar valuta asing(t)komoditas(t)berita pasar keuangan(t)pasar mata uang kripto(t)jenis konten( t)filter fakta(t)filter pengecualian c&e(t)c&e filter berita eksekutif(t)filter berita industri c&e(t)perbankan(t)kredit(t)layanan keuangan(t)teknologi keuangan(t)teknologi(t)digital mata uang(t)cryptocurrency