Selesaikan: Panduan IRS menegaskan kembali posisi crypto mengenai pentingnya dominasi dan kontrol dalam menentukan aksesi "virtual" ke kekayaan setelah hard fork | Eversheds Sutherland (AS) LLP
General

Selesaikan: Panduan IRS menegaskan kembali posisi crypto mengenai pentingnya dominasi dan kontrol dalam menentukan aksesi”virtual” ke kekayaan setelah Difficult Disk | Eversheds Sutherland (AS) LLP

Pada 9 April 2021, Internal Revenue Service (Service) merilis Chief Counsel Advice 202114020 (Panduan) mengenai konsekuensi pajak bagi seseorang yang menerima Bitcoin Cash (BCH) setelah tough disk Bitcoin (BTC) Agustus 2017. 1 Dalam Panduan, Layanan sebagian besar menegaskan kembali posisi historisnya mengenai perlakuan mata uang kripto sebagai properti, dan perlakuan pajak atas mata uang kripto baru yang diterima secara aktif atau konstruktif oleh pembayar pajak setelah usaha keras yang menciptakan mata uang kripto baru. Posisi Layanan sebelumnya diberikan di Rev. Rul. 2019-24 (Aturan Pendapatan), di mana Layanan memutuskan pemegang cryptocurrency yang mengalami tough fork yang menciptakan mata uang baru diikuti dengan airdrop dari mata uang baru tersebut memiliki pendapatan kena pajak yang sama dengan nilai mata uang baru yang diterima. Sebaliknya seorang wajib pajak yang tidak menerima device cryptocurrency baru tidak memiliki pendapatan. two Panduan membahas penerapan prinsip-prinsip yang ditetapkan dalam Aturan Pendapatan hingga difficult disk BTC Agustus 2017 melalui contoh-contoh konkret. Secara khusus, Panduan mencoba untuk mengklarifikasi posisi Layanan terhadap mata uang kripto baru yang diterima oleh wajib pajak sebagai hasil dari percabangan keras yang menciptakan mata uang kripto baru, terlepas dari apakah mata uang baru tersebut didistribusikan kepada pembayar pajak melalui airdrop atau melalui jalur lain. cara. Untuk itu, Panduan menjelaskan bahwa apakah dan kapan wajib pajak mengakui penghasilan kena pajak setelah tough disk bergantung pada apakah dan kapan wajib pajak memiliki kekuasaan dan kendali atas mata uang kripto baru yang dihasilkan dari difficult fork. Namun, sementara pembayar pajak yang menerima mata uang baru yang dihasilkan murni dari difficult fork mungkin menemukan Panduan berguna dalam mengonfirmasi perlakuan pajak yang sesuai dari penerimaan mata uang baru, sehubungan dengan pertukaran mata uang kripto dan airdrop yang terjadi secara independen dari challenging fork, Panduan gagal untuk membayar klarifikasi yang memadai.

Latar belakang- apa di dunia (virtual) adalah garpu yang sulit

Menurut IRS, mata uang virtual adalah representasi nilai electronic, selain representasi dolar AS atau mata uang asing, yang berfungsi sebagai unit akun, penyimpan nilai, dan / atau alat tukar. Beberapa mata uang virtual dapat dikonversi, yang berarti mata uang tersebut memiliki nilai yang setara dalam mata uang fiat atau bertindak sebagai pengganti mata uang fiat, misalnya Bitcoin (BTC). Cryptocurrency adalah jenis mata uang virtual yang menggunakan kriptografi untuk mengamankan transaksi yang dicatat secara electronic di buku besar terdistribusi, seperti blockchain. Blockchain adalah struktur information kriptografi tertentu yang mentransmisikan information dalam blok yang terhubung satu sama lain dalam sebuah rantai. Penambangan adalah proses di mana komputer membuat blok baru dalam rantai dan memvalidasi transaksi mata uang kripto dan memelihara buku besar yang didistribusikan. Penambang diberi penghargaan untuk”layanan validasi” dengan penerbitan device baru mata uang kripto. Blockchain yang divalidasi tidak dapat diubah dan oleh karena itu aman. Keunggulan yang dirasakan dari buku besar terdistribusi ini adalah bahwa mereka dipertahankan di jaringan komputer terdistribusi dan cryptocurrency aman tanpa perlu otoritas terpusat untuk memberikan sanksi atau mendukungnya dan tanpa perlu pihak pusat atau perantara untuk memproses transaksi. Transaksi yang melibatkan mata uang kripto yang dicatat di buku besar terdistribusi disebut sebagai transaksi “on-chain”; transaksi yang tidak dicatat pada buku besar yang didistribusikan disebut sebagai transaksi “off-chain”.

Meskipun terminologi tidak selalu sepenuhnya seragam, percabangan hanyalah perubahan dalam protokol blockchain yang digunakan perangkat lunak untuk menentukan apakah suatu transaksi legitimate dan menghasilkan blok baru. Garpu terjadi ketika foundation pengguna atau pengembang memutuskan bahwa sesuatu yang mendasar tentang cryptocurrency perlu diubah, yang dapat disebabkan oleh peretasan atau ketidaksepakatan dalam komunitas. Secara teknis, siapa pun dapat mengubah protokol open-source untuk blockchain dan membuat tough disk tetapi hanya yang didukung oleh komunitas yang menjadi substance sebagai konsekuensinya. Flexible fork terjadi ketika ada pembaruan pada protokol untuk blockchain yang dimaksudkan untuk diadopsi oleh semua pengguna dan tidak ada blockchain atau koin baru yang dibuat. Tough fork terjadi ketika perubahan dilakukan pada protokol blockchain dan menghasilkan perpecahan di mana versi baru dari blockchain ada dan terus berkembang bersamaan dengan versi lama. Ini adalah jenis acara yang dibahas dalam Panduan sehubungan dengan saat BTC memiliki difficult disk yang menghasilkan pembuatan BCH, mata uang kripto baru, bersama dan independen dari BTC. Perlu dicatat bahwa tough disk cryptocurrency bukanlah kejadian langka. BTC dan sebagian besar mata uang kripto alternatif lainnya telah melalui difficult disk, dengan BTC sendiri telah melalui banyak tough disk dalam sejarahnya. Airdrop, di sisi lain, adalah sarana untuk mendistribusikan device cryptocurrency ke alamat buku besar terdistribusi dari beberapa pembayar pajak. Airdrop mungkin mengikuti difficult disk, tetapi tidak harus mengikuti tough disk, dan dapat dilakukan untuk pemasaran atau alasan lain.

Pemegang cryptocurrency dapat menyimpan cryptocurrency tersebut melalui dompet electronic individu dengan kunci pribadi ke alamat buku besar terdistribusi tertentu atau melalui dompet digital yang diselenggarakan oleh bursa, dalam hal ini bursa memiliki kendali atas kunci pribadi ke alamat buku besar yang didistribusikan. Setiap pertukaran tersebut mungkin atau mungkin tidak memberikan dukungan untuk buku besar terdistribusi dan cryptocurrency tertentu ke dompet yang dihosting, termasuk cryptocurrency baru yang dibuat setelah difficult disk. Panduan yang diberikan dari IRS hingga saat ini sebagian besar mengabaikan pertukaran dan konsekuensi serta kewajiban apa pun yang mungkin mereka miliki sehubungan dengan berbagai acara cryptocurrency.

IRS, dan otoritas pendapatan dari banyak negara lain, telah memutuskan bahwa cryptocurrency adalah bentuk properti, bukan mata uang, untuk tujuan pajak. Sebagai properti, cryptocurrency memperoleh foundation biaya ketika diperoleh dan dapat mengakibatkan aksesi ke kekayaan yang dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan. Cryptocurrency juga menghasilkan keuntungan atau kerugian kena pajak ketika dibuang dalam acara kena pajak. Di luar prinsip dasar ini, IRS telah mengeluarkan panduan yang relatif samar tentang bagaimana menerapkan “prinsip pajak umum” untuk menentukan perlakuan terhadap transaksi dan peristiwa mata uang kripto tertentu. Hal ini telah membuat banyak pembayar pajak, termasuk pertukaran mata uang kripto, dan praktisi kehilangan cara untuk menerapkan prinsip-prinsip umum tersebut pada konsep dan transaksi kripto yang seringkali tidak memiliki analogi yang jelas di dunia non-virtual.

Pemberitahuan 2014-21

Pada bulan Maret 2014, IRS mengeluarkan panduan pertamanya terkait dengan cryptocurrency, Pemberitahuan 2014-21 (Pemberitahuan). 3 Relatif singkat dalam analisis dan substansi, Pemberitahuan menetapkan bahwa untuk tujuan pajak pendapatan national, mata uang virtual harus diperlakukan sebagai properti, dengan menerapkan prinsip-prinsip pajak umum. Di luar perlakuan tersebut, Pemberitahuan pada dasarnya menjelaskan bagaimana “prinsip-prinsip pajak yang ada” diterapkan pada transaksi dasar tertentu yang melibatkan mata uang virtual. Misalnya, Pemberitahuan menjelaskan bahwa sejauh wajib pajak menerima mata uang virtual sebagai pembayaran untuk barang atau jasa, wajib pajak, dalam menghitung pendapatan kotor, harus memasukkan nilai pasar wajar dari mata uang virtual tersebut sejak tanggal mata uang virtual tersebut diterima. Pemberitahuan tersebut menyatakan bahwa dasar mata uang virtual yang diterima sebagai pembayaran adalah nilai pasar wajar dari mata uang virtual reality tersebut pada saat penerimaan. Selain itu, Pemberitahuan menegaskan bahwa wajib pajak yang berhasil “menambang” mata uang virtual menyadari pendapatan kotor setelah menerima mata uang tersebut.

Pdt. Rul. 2019-24

Setelah bertahun-tahun tanpa panduan substantif lebih lanjut, pada akhir 2019, IRS merilis Keputusan Pendapatan ini untuk memberikan panduan pembayar pajak mengenai perlakuan garpu keras yang menciptakan mata uang kripto dan tetes udara baru (dua jenis transaksi yang berasal dari mata uang kripto), serta dapat diterima. metode untuk menghitung dan menetapkan dasar biaya untuk transaksi tersebut. Bersamaan dengan Aturan Pendapatan, IRS mengeluarkan 43 FAQ yang membahas berbagai masalah, seringkali mengandalkan prinsip-prinsip pajak umum untuk menangani perlakuan pajak atas transaksi dan peristiwa yang melibatkan mata uang kripto.

Menurut Aturan Pendapatan, transaksi “garpu keras” terjadi ketika mata uang kripto pada buku besar terdistribusi mengalami perubahan protokol yang mengakibatkan pembagian permanen dari warisan atau buku besar terdistribusi yang ada.

Dari perspektif teknis dan murni dari bagaimana teknologi cryptocurrency berfungsi, pemilik koin cryptocurrency asli akan secara otomatis menerima koin bercabang yang dihasilkan dari garpu keras yang menciptakan mata uang bercabang baru. Tetapi apakah pemilik menerima koin bercabang untuk tujuan pajak atau tidak sebagai hasil dari challenging disk tergantung pada apakah pemiliknya memiliki kekuasaan dan kendali atas mata uang kripto yang baru. Hal ini dijelaskan lebih lanjut oleh Panduan yang dibahas di bawah ini. Berdasarkan analisis dalam Aturan Pendapatan, IRS menyarankan bahwa, untuk semua tujuan, sehubungan dengan challenging disk yang membuat mata uang baru, pemilik koin asli dapat memiliki koin bercabang hanya jika mereka kemudian menerimanya melalui airdrop atau sejenisnya. Jenis transport eksternal. Analisis ini gagal untuk mengatasi fakta bahwa airdrop bahkan mungkin tidak memiliki konsekuensi pajak langsung kepada seseorang yang menerima mata uang baru, karena orang yang menerima harus memiliki dominasi dan kendali atas dompet electronic masing-masing untuk mengalami aksesi yang diperlukan. untuk kekayaan. Selanjutnya, airdrop dapat, dan sering terjadi, terjadi secara independen dari difficult disk, misalnya, airdrop dari koin baru untuk tujuan pemasaran atau untuk mendapatkan minat dalam forum baru bagi orang-orang yang menggunakan aset electronic blockchain baru.

Pengamatan Eversheds Sutherland: Peraturan Pendapatan menjelaskan dengan benar bahwa tough fork cryptocurrency tidak selalu diikuti oleh airdrop dari mata uang bercabang baru. Namun, analisis tersebut tampaknya menyiratkan bahwa jika difficult fork cryptocurrency yang menciptakan mata uang baru tidak diikuti oleh airdrop, maka pemilik cryptocurrency asli tidak akan menerima sejumlah mata uang bercabang baru, tidak hanya untuk tujuan pajak tetapi juga untuk semua tujuan. Implikasi ini tidak benar karena, berdasarkan bagaimana teknologi cryptocurrency berfungsi dan dari perspektif teknis murni, pemilik cryptocurrency asli akan secara otomatis menerima mata uang bercabang baru yang dihasilkan dari tough disk itu sendiri, dengan atau tanpa airdrop atau jenis move serupa. . Apakah pemilik telah menerima mata uang bercabang baru untuk tujuan pajak atau tidak adalah masalah yang berbeda. Aturan Pendapatan, bagaimanapun, tidak membuat perbedaan seperti itu dan mengabaikan penerimaan otomatis dari mata uang baru yang dihasilkan dari difficult disk seperti itu. Selain itu, skenario di mana pembayar pajak menerima airdrop cryptocurrency yang tidak bergantung pada tough disk juga tidak ditangani.

CCA 202114020

Dalam Panduan, Layanan membahas perlakuan khusus BCH yang diterima oleh wajib pajak yang memiliki BTC selama difficult disk yang terjadi dengan BTC pada tanggal 1 Agustus 2017. Dari bahasa Panduan, tampaknya Layanan berusaha memberikan panduan sehubungan dengan salah satu fakta yang diabaikan oleh Revenue Ruling, yaitu, apa yang terjadi jika challenging disk menciptakan cryptocurrency baru dan pembayar pajak yang memegang cryptocurrency asli menerima cryptocurrency baru setelah tough fork dengan cara selain airdrop. Secara khusus, Panduan menyatakan bahwa”(t) cara khusus yang digunakan cryptocurrency baru atau disediakan untuk pembayar pajak setelah challenging disk tidak mempengaruhi kepemilikan Revenue Ruling.”

Pengamatan Eversheds Sutherland: Tidak sepenuhnya jelas apakah Layanan menganggap penerimaan mata uang fork baru dari hard fork yang dijelaskan dalam Situasi 1 dan Situasi two dalam Panduan sebagai airdrop. Namun, mengingat fakta bahwa Layanan secara khusus mereferensikan istilah airdrop dalam skenario yang dijelaskan dalam Aturan Pendapatan tetapi tidak melakukannya dalam skenario yang dijelaskan dalam Panduan, dan fakta bahwa analisis dalam Panduan secara eksplisit menyatakan bahwa”(t) cara spesifik di mana cryptocurrency baru didistribusikan atau disediakan untuk pembayar pajak setelah tough fork tidak mempengaruhi kepemilikan Revenue Ruling,”sangat menyiratkan bahwa Info dimaksudkan untuk mengatasi konsekuensi pajak dari pemilik cryptocurrency yang menerima fork baru mata uang yang dihasilkan dari tough fork yang membuat mata uang baru terlepas dari airdrop yang mungkin terjadi atau tidak.

Dalam menjawab pertanyaan khusus mengenai apakah penerimaan BCH setelah difficult disk BTC merupakan pendapatan kotor bagi wajib pajak, Panduan menyajikan dua skenario berbeda. Dalam skenario pertama, Situasi 1, wajib pajak secara langsung memegang kunci privat ke device BTC dan memiliki kendali langsung atas BCH setelah difficult disk BTC, dan dapat memulai transaksi dengannya. Sesuai dengan Aturan Pendapatan, Panduan menyimpulkan bahwa BCH yang diterima oleh wajib pajak dari difficult fork BTC menghasilkan pendapatan kotor bagi wajib pajak karena wajib pajak segera memiliki kekuasaan dan kendali atas BCH dan oleh karena itu memiliki aksesi ke kekayaan berdasarkan Pasal 61 Selain itu, waktu ketika wajib pajak memiliki kekuasaan dan kendali atas BCH baru menentukan tanggal penerimaan dan nilai pasar wajar (FMV) untuk dimasukkan dalam pendapatan kotor wajib pajak.

Dalam skenario kedua, Situasi two , wajib pajak tidak memegang dan memiliki kendali atas kunci ke buku besar yang didistribusikan setelah challenging disk BTC. Melainkan, wajib pajak masuk Situasi two adalah pelanggan pertukaran mata uang kripto (CEX), yang menghosting dompet electronic wajib pajak, mengontrol kunci pribadi dan, pada saat percabangan BTC, memilih untuk tidak segera mendukung BCH. Akibatnya, wajib pajak tidak dapat bertransaksi dengan mata uang baru, meskipun dari perspektif teknis murni, wajib pajak memang”menerima” mata uang baru tersebut sebagai hasil dari tough disk berdasarkan kepemilikan wajib pajak atas BTC. Dalam Situasi 2, CEX membuat keputusan untuk mendukung BCH mulai tanggal 1 Januari tahun pajak berikutnya, pada saat mana wajib pajak dapat melakukan transaksi di BCH. Panduan tersebut menetapkan bahwa pada saat seperti itu wajib pajak memang memiliki aksesi terhadap kekayaan karena wajib pajak pada saat itu memiliki kekuasaan dan kendali atas BCH.

Mengandalkan prinsip-prinsip pajak umum yang sama yang pertama kali dianut dalam Pemberitahuan dan kemudian ditegaskan kembali dalam Keputusan Pendapatan, Panduan ini menemukan bahwa seorang wajib pajak hanya dapat memiliki pendapatan kotor sehubungan dengan penerimaan mata uang kripto baru setelah tough fork yang menciptakan mata uang baru jika dan ketika pembayar pajak benar-benar memiliki kekuasaan dan kendali atas cryptocurrency baru. Dinyatakan secara berbeda, Panduan ini terutama tentang apakah wajib pajak memiliki penghasilan, dengan waktu kapan pendapatan tersebut diakui sebagai konsekuensi jaminan dari saat terjadinya apakah keputusan, yang mana Situasi two dibuat oleh CEX, bukan wajib pajak. Akibatnya, sementara Situasi 1 menyajikan fakta dan keadaan yang mengakibatkan wajib pajak aksesi langsung ke kekayaan berdasarkan Pasal 61, Situasi two tidak (setidaknya pada awalnya) karena pertukaran mata uang kripto mencegah pembayar pajak untuk menjalankan kekuasaan dan kendali atas BCH sampai setelah pertukaran mata uang kripto memulai dukungan tersebut dari BCH dan memungkinkan pembayar pajak untuk bertransaksi dengannya.

Pengamatan Eversheds Sutherland: Meskipun Panduan menegaskan kembali posisi Layanan dalam Keputusan Pendapatan dan penerapan langsungnya ke hard fork BTC 2017, dan membahas salah satu fakta yang diabaikan oleh Aturan Pendapatan, pembayar pajak, termasuk pertukaran hosting cryptocurrency, dan praktisi mungkin kecewa dengan kurangnya klarifikasi atau penyempurnaan sehubungan dengan posisi Layanan terhadap pertukaran mata uang kripto dan terhadap airdrop yang terjadi secara independen dari difficult disk. Dengan panduan yang akan dirilis terkait mata uang virtual dan masih tersisa di Paket Panduan Prioritas Layanan, wajib pajak dapat berharap bahwa jenis peristiwa ini, yaitu hard forks dan airdrops, akan ditangani secara lebih luas. Namun untuk saat ini, pemegang mata uang kripto umumnya dibiarkan bergantung pada “prinsip pajak umum” untuk menentukan perlakuan yang tepat atas transaksi mata uang kripto mereka. Terutama mengingat dorongan IRS yang berkelanjutan menuju kepatuhan dan penegakan yang lebih besar dalam ruang cryptocurrency, lebih banyak panduan dari IRS diperlukan untuk membantu pembayar pajak, termasuk pertukaran cryptocurrency, memahami dan memenuhi kewajiban substantif dan kepatuhan mereka sehubungan dengan realitas virtual mereka belum pernah terjadi sebelumnya ini.

1 CCA 202114020 (9 April 2021).

two 2019-44 I.R.B. 1004 (9 Oktober 2019).

3 2014-16 I.R.B. 938 (25 Maret 2014).

(Lihat sumber.)