Tag Archives: Badan Pemerintah

Industri crypto dapat mengambil pertarungan pajak sampai ke Mahkamah Agung

Industri crypto dapat mengambil pertarungan pajak sampai ke Mahkamah Agung

Komunitas cryptocurrency diluncurkan habis-habisan tapi naas melobi blitz untuk mempermudah aturan pelaporan pajak baru yang diusulkan yang dapat disahkan menjadi undang-undang paling cepat minggu depan. Sekarang, industri sedang mengubah taktik dan bersiap untuk pertarungan konstitusional di pengadilan yang dapat membantu mendefinisikan kembali perlindungan Amandemen Keempat terhadap pertanyaan pemerintah yang tidak masuk akal terhadap kehidupan keuangan orang Amerika.

Diusulkan sebagai bagian dari RUU infrastruktur bipartisan, aturan tersebut akan mewajibkan siapa pun yang secara teratur menyediakan layanan yang melakukan switch aset digital untuk melaporkan transaksi tersebut ke Inner Income Service — seperti yang harus dilakukan oleh pialang sekuritas untuk perdagangan saham dan obligasi hari ini. Jika ditafsirkan secara maksimal oleh IRS, aturan tersebut juga dapat mewajibkan pelaporan transaksi aset digital lebih dari $10.000, terlepas dari apakah itu dilakukan melalui dealer.

“Undang-undang ini akan mematikan teknologinya,” Abraham Sutherland, mantan pengacara Gedung Putih dan Departemen Luar Negeri dan penasihat Proof of Stake Alliance, yang mengadvokasi kejelasan peraturan dalam industri crypto, mengatakan kepada MarketWatch.

Sutherland sangat prihatin dengan persyaratan pelaporan transaksi $ 10.000, yang dapat membebani orang Amerika mana pun yang menerima aset digital dengan tanggung jawab untuk melaporkan nomor Jaminan Sosial, alamat, dan pekerjaan pembayar ke IRS, atau menghadapi denda wajib, kemungkinan hukuman kejahatan. dan hukuman lima tahun penjara.

“Mengapa ada orang yang mengambil risiko melakukan kejahatan yang bertransaksi dengan aset digital ketika Anda dapat kembali menggunakan financial institution yang akan melaporkan transaksi keuangan Anda kepada pemerintah untuk Anda?” kata Sutherland.

Pendukung proposal mengatakan persyaratan pelaporan diperlukan bagi IRS untuk mengumpulkan pajak yang sudah terutang kepada pemerintah, dan undang-undang baru hanya akan menempatkan cryptocurrency pada degree yang setara dengan uang tunai.

Pada bulan April, Komisaris IRS Charles Rettig mengatakan kepada Komite Keuangan Senat tidak adanya persyaratan pelaporan transaksi kripto berkontribusi pada lebih dari $ 1 triliun setiap tahun dalam pajak yang belum dibayar karena pemerintah federal, dan meminta Kongres untuk mengeluarkan undang-undang untuk memperbaiki masalah tersebut.

"Saya pikir kita membutuhkan otoritas kongres," katanya. “Kami sering ditantang, dan memiliki perintah yang jelas dari Kongres tentang wewenang kami untuk mengumpulkan informasi itu sangat penting,” kata Rettig, menambahkan bahwa “sebagian besar mata uang digital kripto dirancang untuk tetap berada di luar radar.”

Tantangan Amandemen Keempat

“Biasanya kami tidak keberatan dengan perlakuan yang sama terhadap uang tunai dan cryptocurrency, tetapi … ketentuan pelaporan adalah aturan pengawasan kejam yang seharusnya sudah lama tidak konstitusional,” tulis Peter Van Valkenburgh, direktur riset di assume tank crypto Coin Heart, dalam posting weblog baru-baru ini. “Memperluasnya ke transaksi cryptocurrency akan semakin mengikis privasi orang Amerika yang taat hukum.”

Van Valkenburgh mengatakan dalam sebuah wawancara dengan MarketWatch bahwa Coin Heart – yang dewannya mencakup beberapa pemain terbesar di industri – kemungkinan akan menuntut pemerintah jika persyaratan pelaporan baru ini mulai berlaku, seperti yang diusulkan undang-undang pada tahun 2024.

Satu teori hukum yang akan diajukan organisasi itu adalah undang-undang tersebut melanggar hak Amandemen Keempat Amerika terhadap pencarian dan penyitaan yang tidak masuk akal oleh pemerintah.

Ada sejarah panjang tantangan Amandemen Keempat terhadap undang-undang yang mewajibkan pelaporan informasi keuangan orang Amerika kepada pemerintah. Sebagian karena tantangan terhadap Undang-Undang Kerahasiaan Financial institution tahun 1970, sebuah undang-undang yang mewajibkan lembaga keuangan untuk membantu pemerintah AS dalam mendeteksi dan mencegah pencucian uang, pengadilan federal mengembangkan apa yang disebut doktrin pihak ketiga yang menyatakan bahwa warga negara tidak memiliki hak hukum. hak atas privasi sehubungan dengan informasi yang mereka berikan secara sukarela kepada pihak ketiga.

BSA mengharuskan lembaga keuangan untuk melaporkan semua transaksi tunai lebih dari $10.000 kepada otoritas pemerintah, tetapi pada tahun 1984 Kongres memperluas kewajiban ini ke semua bisnis dalam upaya untuk meningkatkan kepatuhan pajak dan meningkatkan pendapatan, seperti yang ingin dilakukan Kongres dengan pelaporan kripto.

Mengikuti pengesahan undang-undang tahun 1984, setiap pelaku bisnis yang menjual barang atau jasa dengan harga lebih dari $10.000 secara tunai harus melaporkan informasi pribadi yang terperinci kepada pemerintah tentang pelanggan mereka.

“Mewajibkan orang untuk melaporkan rekanan komersial mereka dengan cara ini bukanlah pihak ketiga yang netral, itu benar-benar satu orang, memata-matai atau memberi tahu orang lain,” kata Van Valkenburgh. “Sulit membayangkan bagaimana kita seharusnya menerapkan doktrin pihak ketiga pada transaksi dengan hanya dua pihak.”

John Wesley Corridor, pengacara pembela kriminal dan ahli litigasi Amandemen Keempat, mengatakan kepada MarketWatch bahwa profesi hukum adalah yang pertama menolak pengaturan ini. Pada 1980-an ada beberapa tuntutan hukum yang diajukan di pengadilan federal yang menolak persyaratan bahwa pengacara mengawasi pelanggan mereka atas nama pemerintah, katanya.

“Saya mengajukan masalah yang sama pada tahun 1980-an dan 1990-an dan kami sangat kehilangan saat itu, setiap saat,” katanya. "Tidak ada harapan privasi yang masuk akal karena orang A selalu bisa mengadukan orang B."

Tukang kayu untuk menyelamatkan?

Van Valkenburgh berpendapat bahwa Mahkamah Agung memiliki sikap yang jauh berbeda terhadap doktrin pihak ketiga hari ini daripada ketika kasus-kasus itu diperjuangkan lebih dari 30 tahun yang lalu sebagaimana dibuktikan oleh kasus penting 2018 Carpenter v. Amerika Serikat.

Di Carpenter, Mahkamah Agung memutuskan bahwa praktik polisi umum memanggil catatan ponsel untuk menentukan lokasi calon tersangka merupakan pelanggaran terhadap Amandemen Keempat, meskipun seseorang secara sukarela dan implisit setuju perusahaan telepon mengakses informasi tersebut ketika mereka mendaftar untuk ponsel melayani.

“Mahkamah Agung mengatakan informasi ini tidak benar-benar diberikan secara sukarela oleh pelanggan, karena ponsel adalah kebutuhan sehari-hari,” kata Van Valkenburgh. “Anda tidak dapat benar-benar menjadi bagian fungsional dari ekonomi tanpa memilikinya, jadi itu tidak benar-benar sukarela.”

Lebih lanjut, pengadilan mengatakan bahwa informasi yang dicari oleh pemerintah dari penyedia layanan harus ada untuk “tujuan bisnis yang sah”, dan bahwa perusahaan ponsel tidak benar-benar memiliki alasan yang sah untuk menyimpan catatan lengkap dan lengkap dari sebuah lokasi pelanggan.

“Dengan mempertimbangkan Carpenter, apa tujuan sah dari setiap pebisnis acak yang mengumpulkan nomor Jaminan Sosial dari setiap pelanggan yang ingin bertransaksi secara tunai atau cryptocurrency?” Van Valkenburgh bertanya-tanya.

Blockchain dan privasi

Bahkan jika industri cryptocurrency dan pendukung privasi berhasil meyakinkan pengadilan federal bahwa persyaratan pelaporan dalam RUU infrastruktur bipartisan dan undang-undang serupa lainnya tidak konstitusional, itu akan menjadi awal dan bukan akhir dari diskusi yang diperlukan seputar privasi dan teknologi blockchain, kata Paul Belonick, seorang profesor hukum dan direktur pusat inovasi di UC Hastings.

Cryptocurrency, bagaimanapun, beroperasi melalui buku besar transaksi publik. Siapapun dengan pengetahuan teknis yang memadai dapat mengumpulkan banyak informasi dengan mempelajari buku besar ini, dan pemerintah telah menunjukkan fasilitas dalam menggunakan informasi ini untuk melacak penjahat dan memulihkan keuntungan yang didapat secara tidak sah.

Hal ini dapat mengakibatkan hasil yang ironis di mana cryptocurrency berhasil mengubah sistem keuangan international dan melemahkan lembaga keuangan yang telah menjadi mitra utama dalam penegakan pemerintah, tetapi melakukannya dengan cara yang berpotensi membuat pengawasan lebih mudah.

“Kami tahu bahwa pemerintah telah bekerja, terkadang dengan perusahaan swasta, untuk mende-anonimkan orang-orang di blockchain,” kata Belonick kepada MarketWatch. “Pemerintah, tanpa intervensi kebijakan apa pun, pada akhirnya mungkin dapat mende-anonimkan sebagian besar orang.”

Belonick mengatakan bahwa jika pendukung crypto dan privasi ingin menghindari hasil itu, mereka harus mempertimbangkan secara proaktif mendorong Kongres untuk membuat undang-undang yang mencegah aktivitas semacam itu tanpa terlebih dahulu mendapatkan surat perintah penggeledahan dari pengadilan.

Corridor, pengacara pembela kriminal, ragu bahwa Kongres akan melakukan apa pun untuk mengikat tangan penegak hukum federal. Dia menunjuk ke yang baru-baru ini keberatan oleh anggota parlemen Republik dengan kemungkinan bahwa Komisi 6 Januari akan memanggil catatan telepon mereka. "Jika mereka tidak menyukai doktrin pihak ketiga, Kongres hanya dapat mengesahkan undang-undang yang mengatakan bahwa catatan ini tidak dapat dikumpulkan tanpa surat perintah."

.

Cryptocurrency Bill Infrastruktur Mengukur Risiko Mendorong Penjahat Lebih Jauh ke Bawah Tanah

Cryptocurrency Invoice Infrastruktur Mengukur Risiko Mendorong Penjahat Lebih Jauh ke Bawah Tanah

WASHINGTON—Terselip dalam RUU infrastruktur bipartisan yang luas yang lolos Senat awal bulan ini adalah langkah-langkah yang dimaksudkan untuk membantu memberikan apa yang menurut banyak pejabat sangat dibutuhkan regulasi industri cryptocurrency yang sedang berkembang.

Tetapi beberapa pejabat industri dan keamanan nasional memperingatkan bahwa proposal tersebut dapat secara tidak sengaja mendorong transaksi cryptocurrency terlarang ke pasar di mana pemerintah AS tidak memiliki jangkauan, menambah ancaman bagi perusahaan, lembaga pemerintah, dan individu Amerika.

Ketentuan dalam RUU mengharuskan siapa pun yang menangani transaksi cryptocurrency untuk melaporkan hasil kotor ke Inner Income Service, bersama dengan nama dan alamat para pihak. Ini dimaksudkan untuk menangkap miliaran dolar dalam pendapatan pajak yang menurut IRS hilang setiap tahun dan juga akan memberikan visibilitas kepada penegak hukum dan regulator ke pasar di mana aktor jahat dapat dengan mudah beroperasi secara anonim.

Hanya sedikit yang membantah perlunya pengungkapan transaksi cryptocurrency sebagai cara untuk memantau aktivitas yang berpotensi terlarang. Tetapi RUU seperti yang tertulis menangkap sudut-sudut industri yang tidak fokus pada transaksi, termasuk segala sesuatu mulai dari penambang dan pemangku kepentingan hingga produsen perangkat keras dan perangkat lunak yang digunakan di pasar kripto.

Dengan demikian, beberapa pejabat intelijen dan penegak hukum bergabung dengan para pemimpin industri dalam memperingatkan para pembuat kebijakan terhadap peraturan yang terlalu agresif yang berisiko memperburuk bahaya keamanan nasional.

.

Sekutu Crypto bersatu menentang aturan pajak baru 'bodoh' dalam kesepakatan infrastruktur bipartisan

Sekutu Crypto bersatu menentang aturan pajak baru 'bodoh' dalam kesepakatan infrastruktur bipartisan

Senat kesepakatan infrastruktur bipartisan termasuk persyaratan pelaporan pajak baru pada cryptocurrency dan transaksi aset digital, dan pendukung industri di Washington memperingatkan dampak parah yang dapat terjadi pada industri yang baru lahir.

Menurut salinan draf kesepakatan yang ditinjau oleh MarketWatch, RUU itu akan mengharuskan siapa pun yang secara teratur menyediakan layanan yang melakukan switch aset digital untuk melaporkan transaksi tersebut ke IRS, seperti yang harus dilakukan oleh pialang sekuritas untuk perdagangan saham dan obligasi hari ini. Ini juga akan mengharuskan bisnis untuk melaporkan transaksi aset digital lebih dari $10.000.

Persyaratan ini akan memungkinkan IRS untuk mengumpulkan uang yang sudah terutang oleh undang-undang, tetapi seringkali tidak dikenakan pajak karena pemerintah tidak mengetahui transaksi ini. Menurut ringkasan rencana Komite Gabungan Perpajakan, perubahan itu akan menghasilkan $28 miliar selama sepuluh tahun.

Baca lebih lajut: Kesepakatan infrastruktur bipartisan masih menghadapi jalan yang panjang dan tidak pasti

“Crypto telah ada sejak 2008. Selama lebih dari sepuluh tahun, ruang tidak memiliki kejelasan peraturan, tetapi Senat membutuhkan beberapa hari untuk menggunakan pajak crypto sebagai pembayaran untuk kesepakatan infrastruktur yang membengkak,” Rep. Warren Davidson , seorang pendukung crypto vokal, mengatakan kepada MarketWatch melalui electronic mail. Republikan Ohio itu juga mempertanyakan apakah langkah itu "dibuat dengan terampil atau tidak tahu apa-apa."

Kristin Smith, direktur eksekutif dari grup industri Blockchain Affiliation, menyebut RUU itu "dirancang dengan tergesa-gesa" dan berpendapat dalam sebuah pernyataan bahwa sementara "perbaikan infrastruktur negara kita penting," ketentuan itu akan membuat perusahaan, seperti mereka yang memproduksi perangkat keras untuk menyimpan digital aset, untuk persyaratan pelaporan IRS yang mungkin tidak dapat mereka patuhi, karena mereka tidak memiliki visibilitas ke dalam transaksi pelanggan mereka.

“Alih-alih terburu-buru melalui ketentuan yang belum teruji dengan konsekuensi besar yang tidak diinginkan, kami mendorong Kongres untuk bekerja dengan industri untuk menemukan bahasa yang sesuai untuk semua pemangku kepentingan, menjaga Amerika di garis depan inovasi kripto,” katanya.

Lihat juga: DeFi bisa merevolusi keuangan. Bisakah regulator melakukan sesuatu tentang hal itu?

Jerry Brito, direktur eksekutif lembaga assume tank Coin Heart, mengatakan di Twitter bahwa organisasinya “terlibat” dengan staf kongres dan berusaha untuk “memperbaiki” RUU tersebut untuk mengurangi dampaknya terhadap perusahaan kripto.

Pendukung langkah tersebut berpendapat bahwa bahasa tersebut hanya menyamakan kedudukan antara aset keuangan tradisional dan aset digital, sedangkan persyaratan pelaporan $10.000 menerapkan aturan yang sama untuk cryptocurrency yang diterapkan pada uang tunai.

Pada bulan April, Komisaris IRS Charles Rettig mengatakan kepada Komite Keuangan Senat tidak adanya persyaratan pelaporan transaksi kripto berkontribusi pada lebih dari $ 1 triliun setiap tahun dalam pajak yang belum dibayar karena pemerintah federal, dan meminta Kongres untuk mengeluarkan undang-undang untuk memperbaiki masalah tersebut.

“Saya pikir kita membutuhkan otoritas kongres,” katanya. “Kami sering ditantang, dan untuk memiliki perintah yang jelas dari Kongres tentang wewenang kami untuk mengumpulkan informasi itu sangat penting,” kata Rettig, menambahkan bahwa “sebagian besar mata uang digital kripto dirancang untuk tetap berada di luar radar.”

Cryptocurrency diperdagangkan lebih rendah pada Kamis tengah hari, dengan bitcoin
BTCUSD,
-1,34%

turun sekitar 2,4% dan eter
ETHUSD,
+0,58%

turun sekitar 1,6%.

.

Risiko Crypto Stablecoin Menarik Perhatian Yellen, Fed dan SEC

Risiko Crypto Stablecoin Menarik Perhatian Yellen, Fed dan SEC

Stablecoin, mata uang digital yang dipatok ke mata uang nasional seperti dolar AS, semakin dilihat sebagai potensi risiko tidak hanya untuk pasar kripto, tetapi juga untuk pasar modal.

Sekretaris Perbendaharaan

Janet Yellen

dijadwalkan Senin untuk mengadakan pertemuan dari Kelompok Kerja Presiden di Pasar Keuangan untuk membahas stablecoin, Departemen Keuangan mengatakan pada hari Jumat. Kelompok ini termasuk kepala Federal Reserve, Komisi Sekuritas dan Bursa dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi.

“Menyatukan regulator akan memungkinkan kami untuk menilai potensi manfaat stablecoin sambil mengurangi risiko yang dapat ditimbulkannya kepada pengguna, pasar, atau sistem keuangan,” kata Yellen dalam sebuah pernyataan.

Stablecoin adalah sumber utama likuiditas untuk pertukaran mata uang kripto, pengguna terbesar mereka, yang perlu memproses perdagangan 24 jam sehari. Di pasar keuangan derivatif dan terdesentralisasi, stablecoin digunakan oleh pedagang dan spekulan sebagai jaminan, dan banyak kontrak yang dibayarkan dalam stablecoin.

Stablecoin telah meledak selama setahun terakhir karena perdagangan cryptocurrency telah lepas landas. Nilai dari tiga stablecoin terbesar—tether, USD Coin, dan Binance USD—adalah sekitar $100 miliar, naik dari sekitar $11 miliar setahun yang lalu.

Jeremy Allaire,

kepala eksekutif penerbit Koin USD, Circle Web Monetary Inc., mengatakan pertemuan kelompok kerja presiden adalah hal yang baik untuk stablecoin dan dia mendukung pengembangan standar yang jelas. "Saya pikir itu kabar baik," katanya.

Tether Ltd., penerbit tether stablecoin, mengatakan pihaknya berharap dapat bekerja sama dengan para pejabat untuk mendukung transparansi dan kepatuhan. Binance Holdings Ltd., penerbit Binance USD, mengatakan pihaknya melihat pertemuan tersebut sebagai langkah positif. Melibatkan regulator akan membawa lebih banyak legitimasi dan kejelasan ke stablecoin, kata Chief Compliance Officer Binance Samuel Lim.

Stablecoin dan perusahaan yang menerbitkannya telah dikritik karena tidak dapat dipercaya.

“Ada banyak alasan untuk berpikir bahwa stablecoin — setidaknya, banyak dari stablecoin — sebenarnya tidak terlalu stabil,” Presiden Federal Reserve Boston

Eric Rosengren

kata dalam pidato Juni.

Sementara startup yang mengeluarkan stablecoin ini termasuk Circle dan Tether bertanggung jawab atas aset yang menjadikan mereka pemain yang cukup besar di pasar modal tradisional, tidak ada aturan yang jelas tentang bagaimana aset harus diatur untuk memastikan stabilitas.

Bagikan Pikiran Anda

Apakah menurut Anda tether menimbulkan potensi risiko stabilitas keuangan? Jika demikian, langkah apa yang harus dilakukan regulator? Bergabunglah dengan percakapan di bawah ini.

Pada bulan Desember, kelompok kerja presiden merilis pernyataan tentang masalah peraturan mengenai stablecoin. Antara lain, menyarankan bahwa praktik terbaik akan mencakup rasio cadangan 1: 1 dan mengatakan emiten harus memiliki "aset berkualitas tinggi dalam denominasi dolar AS" dan menahannya di entitas yang diatur AS.

Stablecoin beroperasi dengan asumsi bahwa cadangannya cair dan mudah ditukarkan. Tampaknya, stablecoin harus setiap saat dapat ditukarkan dengan mata uang nasional, dan jumlah yang disimpan sebagai cadangan harus sama dengan jumlah yang beredar: saat ini $64 miliar untuk Tether, $26 miliar untuk Koin USD, dan $11 miliar untuk Binance USD.

Cadangan stablecoin, bagaimanapun, tidak hanya duduk di rekening financial institution mengumpulkan bunga. Circle and Tether mengelola cadangan untuk memberikan beberapa tingkat pendapatan.

Baik Circle maupun Tether tidak memberikan rincian rinci tentang di mana cadangan mereka diinvestasikan dan risiko yang diambil oleh pengguna token. Kurangnya informasi ini telah mengkhawatirkan para gubernur financial institution sentral dan anggota parlemen di AS dan luar negeri. Binance mengatakan cadangan stablecoinnya didukung 1-1 oleh dolar AS yang ditahan oleh perusahaan layanan crypto yang berbasis di New York, Paxos.

Baik Circle dan Tether secara terpisah mempertahankan tingkat informasi yang mereka bagikan dengan pasar.

Stuart Hoegner,

penasihat umum di Tether, mengatakan perusahaan memiliki portofolio yang sangat likuid yang telah diuji stres. Dia mengatakan perusahaan memiliki pendekatan penghindaran risiko untuk mengelola cadangannya dan beroperasi dengan cara memastikan bahwa pasak dolarnya dipertahankan.

“Transparansi kami memungkinkan orang untuk memutuskan apakah mereka senang memegang token itu atau tidak,” katanya.


“Menyatukan regulator akan memungkinkan kami untuk menilai potensi manfaat stablecoin sambil mengurangi risiko yang dapat ditimbulkannya kepada pengguna, pasar, atau sistem keuangan.”


— Menteri Keuangan Janet Yellen

Apa yang diungkapkan perusahaan adalah bahwa mereka telah menginvestasikan cadangan dalam utang perusahaan, surat berharga dan pasar lain yang umumnya dianggap likuid, dan setara kas.

Tether, menurut laporan yang dirilis awal tahun ini, menyimpan sekitar setengah dari cadangannya di surat berharga—pinjaman jangka pendek yang digunakan oleh perusahaan untuk menutupi pengeluaran. Peringkat kredit surat kabar komersial dan apakah itu berasal dari AS atau luar negeri tidak dapat ditentukan.

Pada tahun 2019, Jaksa Agung New York Letitia James mengungkapkan sebagai bagian dari penyelidikan bahwa eksekutif Tether, yang juga memiliki dan mengoperasikan bursa Bitfinex, mengambil setidaknya $700 juta dari cadangan tether untuk menopang neraca Bitfinex.

Kasus ini diselesaikan pada bulan Februari. Sebagai bagian dari penyelesaian itu, Tether setuju untuk merilis laporan triwulanan tentang komposisi cadangannya.

Regulator tidak perlu mencari jauh-jauh contoh apa yang bisa salah di dunia keuangan. Dana pasar uang berada di bawah tekanan tahun lalu selama aksi jual yang didorong oleh pandemi dan membutuhkan dukungan dari The Fed. Lusinan dana pasar uang perlu ditopang selama krisis keuangan 2008-09 untuk mencegah mereka dari "melanggar uang," atau jatuh di bawah standar nilai aset bersih $ 1 per saham.

Membangun kepercayaan adalah salah satu alasan terbesar yang diputuskan Circle itu akan go public, menurut Mr Allaire.

“Ini tentang menjadi perusahaan publik dan menjadi perusahaan yang terbuka dan transparan,” katanya dalam sebuah wawancara awal bulan ini.

Tulis ke Paul Vigna di paul.vigna@wsj.com

Hak Cipta © 2021 Dow Jones & Firm, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

.

Elizabeth Warren memperingatkan 'penipuan crypto terus melonjak' di bursa, menyerukan peraturan SEC

Elizabeth Warren memperingatkan 'penipuan crypto terus melonjak' di bursa, menyerukan peraturan SEC

Anggota parlemen dan regulator Washington terus menabuh genderang untuk regulasi cryptocurrency yang lebih besar, dengan seruan terbaru datang dari Senator Elizabeth Warren dari Massachusetts, demokrat yang kuat di Komite Perbankan Senat AS.

Dalam sebuah surat dikirim ke Ketua Komisi Bursa Efek Gary Gensler Rabu, Warren menulis untuk meminta informasi tentang otoritas regulator untuk mengatur pertukaran cryptocurrency. Dia bertanya apakah SEC “memiliki wewenang yang tepat untuk menutup celah yang ada dalam peraturan yang membuat investor dan konsumen rentan terhadap bahaya di pasar yang sangat buram ini.”

Suratnya mengikuti komentar dibuat oleh Gensler dalam beberapa bulan terakhir mengungkapkan keprihatinan tentang discussion board di mana orang Amerika pergi untuk membeli dan menjual bitcoin mereka
BTCUSD,
-4,94%
,
eter
ETHUSD,
-8,74%

atau mata uang digital lainnya. Dia mengatakan kepada subkomite Alokasi Rumah pada bulan Mei bahwa ada “kesenjangan” dalam regulasi cryptocurrency, dengan alasan bahwa pertukaran crypto akan menjadi prioritas pertamanya dalam mengatasi kekurangan tersebut.

Baca lebih banyak: Ketua SEC mengatakan orang Amerika membutuhkan 'polisi yang siap pakai' untuk melindungi investor dari penipuan crypto

“Kami memiliki SEC yang mencoba melindungi dari penipuan dalam manipulasi [di bursa saham tradisional,]” kata Gensler. “Tidak demikian halnya di dunia crypto, dan karena itu mencoba membawa perlindungan serupa ke bursa tempat Anda memperdagangkan aset crypto, seperti yang mungkin Anda harapkan di Bursa Efek New York atau Nasdaq.”

Pada bulan Juni, kepala Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, Dan Berkovitz, mempertanyakan apakah pertukaran desentralisasi peer-to-peer, juga dikenal sebagai pertukaran DeFi, authorized di bawah hukum AS. Dia mengatakan bahwa pengguna pertukaran DeFi tidak ditawari penipuan dan perlindungan manipulasi yang sama yang disediakan oleh lembaga keuangan tradisional dan tidak bekerja untuk mencegah penipuan atau pencucian uang.

“Saya tidak hanya berpikir bahwa pasar DeFi yang tidak berlisensi adalah ide yang buruk, saya juga tidak melihat bagaimana mereka authorized,” kata Berkovitz. Hukum A.S. “mengharuskan kontrak berjangka untuk diperdagangkan di pasar kontrak yang ditunjuk yang dilisensikan dan diatur oleh CFTC.”

Lihat juga: 'Anggota Kongres Crypto' Warren Davidson melihat momentum pembangunan untuk undang-undang pro-bitcoin

Dalam suratnya, Warren menunjukkan bahwa karena quantity aset digital yang diperdagangkan di forum-forum ini telah tumbuh secara eksponensial dalam beberapa tahun terakhir, keluhan tentang kerugian karena aktor jahat telah melonjak.

“Kerugian bagi konsumen sebagai akibat dari pasar yang kurang diatur ini adalah nyata dan terus berkembang biak tanpa adanya peraturan SEC yang efektif,” tulisnya. “Selama periode enam bulan dari Oktober 2020 hingga Maret 2021, hampir 7.000 orang melaporkan kerugian [ke Komisi Perdagangan Federal] dari penipuan cryptocurrency, yang mengakibatkan kerugian kumulatif $80 juta.” Angka tersebut, lanjutnya, merupakan peningkatan 12 kali lipat jumlah laporan dan 1.000% lebih banyak kerugian yang dilaporkan dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Baca lebih banyak: Setelah China menyebabkan bitcoin melemah, ancaman peraturan baru AS membayangi pasar crypto, kata para ahli

Warren mencatat bahwa "penipuan telah melonjak pada platform DeFi pada khususnya," di mana "pengembang sering anonim" dan dapat lebih mudah melakukan penipuan di mana mereka mengumpulkan uang dengan menjual aset digital "sebelum menghilang dengan dana investor.

Senator meminta Ketua Gensler untuk melaporkan kembali apakah dia yakin bahwa pertukaran ini beroperasi dengan cara yang "adil, teratur, dan efisien" — standar yang dipromosikan SEC untuk semua pasar keuangan AS, dan bantuan apa dari Kongres yang dia perlukan. menegakkan standar itu di semua pasar cryptocurrency. Dia juga bertanya apakah perlu ada koordinasi internasional yang lebih besar atas regulasi pertukaran kripto.

Surat itu, bersama dengan pernyataan baru-baru ini oleh anggota parlemen utama lainnya tentang komite pengawasan keuangan di DPR dan Senat, tampaknya menandakan bahwa Kongres bermaksud untuk menahan kaki regulator dalam hal regulasi pertukaran kripto.

.

Pencipta Bitcoin yang memproklamirkan diri membela kemenangan pengadilan London atas hak cipta crypto

Pencipta Bitcoin yang memproklamirkan diri membela kemenangan pengadilan London atas hak cipta crypto

Craig Wright, ilmuwan komputer Inggris yang mengklaim telah menciptakan bitcoin, mengatakan kemenangan di Pengadilan Tinggi Inggris atas hak cipta kertas putih asli cryptocurrency adalah "langkah penting" dalam upayanya untuk mendapatkan pengakuan.

Lebih dari satu dekade yang lalu, sebuah buku putih diterbitkan dengan nama samaran Satoshi Nakamoto yang menguraikan spesifikasi pertama dan bukti konsep untuk bitcoin. Nakamoto menghilang beberapa tahun kemudian, sampai Wright muncul untuk mengklaim moniker pada tahun 2016.

Identitas Nakamoto tetap sangat diperdebatkan, seperti halnya peran Wright di pusat beberapa tuntutan hukum terkait bitcoin.

BACA Craig Wright, Surrey man Satoshi dan pertempuran untuk bitcoin

Pertempuran 28 Juni di pengadilan London antara Wright dan operator anonim situs bitcoin.org, yang dikenal sebagai Cobra, berfokus pada klaim Wright bahwa internet hosting Cobra atas buku putih bitcoin di situs net mereka merupakan pelanggaran hak cipta.

Kesimpulan kasus tersebut menghasilkan penilaian default yang menguntungkan Wright, setelah Cobra dan seorang perwakilan memilih untuk tetap anonim dan tidak mengajukan pembelaan lisan.

“Yang menarik bagi saya tentang sidang pengadilan hari Senin adalah bahwa @CobraBitcoin bahkan tidak berusaha mengirimkan makalah untuk mengonfirmasi komentar mereka tentang saya atau mendukung pernyataan mereka sebelumnya bahwa saya bukan Satoshi,” kata Wright. Berita Keuangan dalam komentar tertulis, mengacu pada nama pengguna Cobra di Twitter.

“Secara default, klaim saya bahwa mereka telah melanggar hak cipta saya ditegakkan.”

Cobra diperintahkan untuk menghapus buku putih agar tidak diakses di Inggris melalui bitcoin.org, dan menerbitkan salinan perintah pengadilan di situs net selama enam bulan ke depan.

Dalam pernyataan yang diposting di Twitter setelah sidang berakhir, Cobra mengatakan hasilnya mewakili "sebuah sistem di mana 'keadilan' bergantung pada siapa yang memiliki dompet lebih besar".

“Saya tidak berpikir Anda bisa mendapatkan iklan yang lebih baik tentang mengapa Bitcoin diperlukan daripada apa yang terjadi hari ini,” tulis mereka. “Aturan yang ditegakkan melalui kriptografi jauh lebih unggul daripada aturan berdasarkan siapa pun yang dapat menghabiskan ratusan ribu dolar di pengadilan.”

BACA Improve Taproot Bitcoin akan datang untuk mahkota perusahaan Ethereum

Kasus terpisah untuk menantang klaim Wright dalam sistem Pengadilan Tinggi sedang berlangsung, dipimpin oleh Copa, sebuah organisasi nirlaba dengan anggota perusahaan besar termasuk Coinbase, Sq., Kraken dan MikroStrategi.

Wright mengatakan Berita Keuangan bahwa tuntutan hukum memberikan kesempatan baginya untuk secara terbuka mempresentasikan “misi keseluruhannya untuk mendidik pemerintah, regulator dan investor” bahwa standing bitcoin saat ini sebagai investasi yang disukai untuk pedagang yang cenderung digital tidak sesuai dengan “visi aslinya”.

“Saya akan terus mengambil tindakan di mana pengembang aset alternatif mempromosikan atau salah mengartikan aset tersebut sebagai Bitcoin ketika mereka tidak selaras dengan apa yang saya tetapkan dalam buku putih saya,” tambahnya.

“Saya bertekad untuk menyinari dunia di mana saya merasa konsep asli saya telah terdistorsi dan dibajak oleh orang-orang dengan tujuan dan minat yang berbeda.”

Sebagai bagian dari penilaian default, Cobra juga diperintahkan untuk melakukan pembayaran sementara sebesar £ 35.000 untuk menutupi biaya proses Wright.

Cobra mengatakan bahwa mereka akan dengan senang hati membayar biaya Wright dalam bitcoin, mentransfernya ke alamat dompet digital yang terkait dengan pembuatan salah satu blok bitcoin paling awal oleh Nakamoto.


Untuk menghubungi penulis cerita ini dengan umpan balik atau berita, electronic mail Emily Nicolle

.

Saham meme, crypto, dan pinjaman mahasiswa: apa yang harus diperhatikan di SEC, dengar pendapat konfirmasi CFPB

Saham meme, crypto, dan pinjaman mahasiswa: apa yang harus diperhatikan di SEC, dengar pendapat konfirmasi CFPB

Presiden Joe Biden memiliki kesempatan untuk memaksakan perubahan besar pada sektor korporasi Amerika, dan upaya ke arah ini akan mengambil langkah besar ke depan pada Selasa pagi, ketika pilihannya untuk memimpin Komisi Sekuritas dan Bursa dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen akan berpartisipasi dalam sidang konfirmasi sebelum Komite Urusan Perbankan, Perumahan dan Perkotaan Senat.

Gary Gensler, pilihan Biden untuk memimpin SEC dan Rohit Chopra, pilihannya untuk CFPB, adalah kesayangan dari sayap progresif Partai Demokrat, dipuji atas kesediaan mereka untuk memberlakukan peraturan yang ketat pada perusahaan jasa keuangan.

Baca lebih lajut: Harapan progresif untuk schedule SEC yang radikal menghadapi masalah unicorn

Gensler membuat namanya di awal pemerintahan Presiden Barack Obama, ketika dia membantu menyusun RUU reformasi keuangan Dodd-Frank dan menunjukkan kesediaannya untuk menerapkan peraturan baru dalam menghadapi oposisi industri yang sengit, sementara sejarah Chopra sebagai sekutu Elizabeth Warren di CFPB dan Komisi Perdagangan Federal mencerminkan antusiasmenya terhadap pengawasan bisnis yang agresif oleh pemerintah.

Berikut hal yang harus diperhatikan pada sidang Selasa, dijadwalkan dimulai pukul 10 pagi Waktu Bagian Timur:

Drama stok meme

Volatilitas yang sedang berlangsung dalam apa yang disebut saham meme, termasuk GameStop Inc..
GME,
+ 8 ),57percent
,
AMC Entertainment Holdings Inc..
AMC,
+ 13,35percent

dan Express Inc..
EXPE,
-0,31percent

terus menarik perhatian publik dan regulator.

Komite House Financial Services telah membahas aktor utama dalam play, termasuk eksekutif dari agent online Robinhood dan Reddit, di mana investor berkumpul untuk mempromosikan saham-saham ini, tetapi para senator belum membahas masalah ini di forum publik.

Baca lebih lajut: 'Saya suka sahamnya' dan 'Saya bukan kucing' – lihat sorotan pendengaran GameStop

Harapkan Gensler untuk mengajukan pertanyaan tentang topik pembayaran untuk aliran pesanan, atau praktik di mana pembuat pasar membayar pialang ritel untuk mengarahkan pesanan pelanggan ke arah mereka, dalam sistem yang menurut kritikus menciptakan konflik kepentingan.

Analis di Beacon Advisors menulis dalam catatan hari Senin kepada klien bahwa mungkin ada perhatian khusus yang diberikan pada bagaimana websites sosial telah memungkinkan kenaikan harga banyak saham ini, tampaknya jauh melampaui apa yang dapat dibenarkan oleh analisis basic kinerja perusahaan, menunjuk ke laporan Reuters baru-baru ini bot komputer itu menggunakan networking sosial untuk mempromosikan saham-saham itu dalam beberapa minggu terakhir.

“Perhatian dari SEC tampaknya telah beralih dari mencari ke alamat pembayaran untuk aliran pesanan dan sebaliknya sekarang berfokus pada cara websites sosial dapat digunakan untuk menyebarkan saham untuk menciptakan semacam pompa dan ditch publik,” tulis mereka.

Cryptocurrency

Cryptocurrency seperti bitcoin
BTCUSD,
+ 6 ),82percent

dan ethereum
ETHUSD,
+ 7,16percent

juga telah meningkatkan minat ritel yang tumbuh ke ketinggian baru dalam beberapa bulan terakhir, dan para senator kemungkinan besar akan bersemangat untuk mempelajari bagaimana Gensler percaya SEC harus mengatur promosi dan penjualan aset ini.

“Gensler mengajar kursus tentang blockchain di MIT, jadi dia mungkin membawa lebih banyak pengetahuan tentang teknologi yang mendukung crytocurrency daripada pejabat publik lainnya,” menurut Brian Gardner, kepala strategi kebijakan Washington di Stifel. “Kami pikir dia secara umum akan mendukung sektor ini, tetapi masih akan mencari cara untuk meningkatkan regulasi aset, termasuk pertimbangan aturan anti pencucian uang tambahan.

Perubahan iklim dan ketimpangan pendapatan

Progresif bersemangat untuk regulator keuangan menggunakan aturan pengungkapan untuk mempromosikan praktik yang lebih berkelanjutan oleh perusahaan tentang masalah perubahan iklim dan ketidaksetaraan ekonomi dan ras.

Akting Pimpinan Allison Herren Lee kata Rabu lalu bahwa dia telah mengarahkan divisi keuangan korporasi agensi tersebut untuk meninjau apakah perusahaan publik secara memadai mengungkapkan risiko terkait iklim di bawah panduan yang dikeluarkan pada tahun 2010, dan untuk mempersiapkan pembaruan kebijakan SEC tentang pengungkapan iklim.

Berharap para senator untuk menekan Gensler tentang jenis aturan pengungkapan tentang perubahan iklim dan masalah tata kelola lainnya yang menurutnya akan memadai untuk melindungi investor dan sistem keuangan yang lebih luas.

Lihat juga: Kasus pers Demokrat untuk tindakan SEC terhadap perubahan iklim, ketidaksetaraan pendapatan

Otot penegakan CFPB

CFPB telah bersiap untuk mengambil pendekatan yang jauh lebih agresif untuk mengawasi pemberi pinjaman hipotek, penyedia pinjaman pelajar, dan lembaga keuangan lainnya, bahkan sebelum konfirmasi Chopra. Bulan lalu, Penjabat Direktur David Uejio menerbitkan blog yang mengumumkan “prioritas dan fokus baru” dari agensi tersebut, yang mencakup tindakan untuk membantu konsumen yang menderita akibat dampak ekonomi COVID-19.

“Saya prihatin … bahwa perusahaan gagal untuk mengelola bantuan dengan benar” seperti yang diamanatkan oleh undang-undang, dia menulis, termasuk persyaratan bahwa penyedia hipotek menawarkan opsi penahanan peminjam yang tertekan. Dia juga menyatakan keprihatinan atas lender yang memberikan pembayaran stimulation untuk menutupi biaya lender atau hutang lainnya.

Pengawasan tindakan industri di bagian depan ini bisa menjadi pratinjau kesediaan CFPB untuk melakukan tindakan penegakan hukum setelah empat tahun ketika badan tersebut menolak untuk terlibat dalam apa yang oleh kritikus disebut “regulasi oleh penegakan hukum.” Kesaksian Chopra dapat memberikan jendela bagi investor untuk mempelajari betapa agresifnya CFPB dalam hal ini.

Pinjaman mahasiswa dan aturan pinjaman hipotek

“Chopra adalah ombudsman pinjaman pelajar pertama CFPB dan tiga laporan tahunan pertama kantor di bawah Chopra semuanya berfokus pada masalah pelayanan di industri pinjaman pendidikan swasta,” tulis Edwin Groshans dari Height LLC dalam catatan hari Senin kepada klien, menambahkan bahwa dia mengharapkan itu kombinasi dari latar belakang Chopra dan dorongan oleh Senat Demokrat untuk membatalkan hutang pinjaman mahasiswa untuk menjadikan ini topik utama untuk ditonton pada hari Selasa.

“Kami mengharapkan CFPB untuk mengejar tindakan penegakan hukum terhadap penyedia [pinjaman mahasiswa] yang tidak mengungkapkan semua opsi pembayaran kepada peminjam,” tulis Groshans, mencatat bahwa investor dalam penyedia layanan termasuk Navient Corp..
NAVI,
+ 5,82percent
,
SLM Corp..
SLM,
+ 1, 2 87percent
.
dan Nelnet Inc. harus memberikan perhatian khusus pada prosesnya.

.